近年來，隨著國際金融環(huán)境收緊，全球債務(wù)負擔(dān)加劇，一些拉丁美洲國家陷入了政治、經(jīng)濟和人道主義危機。10月起，洪都拉斯一支數(shù)千人的移民隊伍為了逃避貧困和幫派暴力離開自己的國家，并徒步經(jīng)過薩爾瓦多和危地馬拉，試圖穿越墨西哥，進入美國。這支難民隊伍的命運受到了國際社會的廣泛關(guān)注。

而在整個拉丁美洲，難民問題并不僅僅困擾著洪都拉斯。在南美國家委內(nèi)瑞拉，難民問題更加嚴重。學(xué)者和商界領(lǐng)袖表示委內(nèi)瑞拉的人口外流在查韋斯任內(nèi)的最后數(shù)年以及特別是在馬杜羅任內(nèi)顯著加劇。第二波移民潮有許多受經(jīng)濟危機所害的低下階層加入其中，他們曾是查韋斯試圖幫助的民眾，但是也因為不滿國內(nèi)狀況而選擇出國。聯(lián)合國難民署在一篇文章中表示，近幾年來，每天約有5500人試圖逃離委內(nèi)瑞拉，共有300多萬人選擇離開。這些難民流入哥倫比亞，巴西和整個拉丁美洲，與敘利亞內(nèi)戰(zhàn)造成的移民和難民危機相當(dāng)。

嚴重的經(jīng)濟問題表現(xiàn)在委內(nèi)瑞拉法定貨幣玻利瓦爾上。委內(nèi)瑞拉反對黨控制的國民大會表示，該國2018年11月消費者物價指數(shù)（CPI）同比上漲1300000%，相當(dāng)于貨幣貶值1.3萬倍。

2018年8月，委內(nèi)瑞拉首都加拉加斯的辣椒價格為600萬玻利瓦爾/公斤

為了應(yīng)對貨幣的瘋狂貶值，委內(nèi)瑞拉全國上線都將目光投向了虛擬貨幣。以匯款為例，委內(nèi)瑞拉政府正在削減從國外流入的資金。根據(jù)The Open Money Initiative的說法，從美國進入委內(nèi)瑞拉的匯款現(xiàn)在可能會花費高達56％的費用，并花費數(shù)周時間在銀行從美元兌換為玻利瓦爾。為了規(guī)避這些手續(xù)費，委內(nèi)瑞拉人嘗試了各種各樣的方法：將美元匯至鄰國哥倫比亞，并在哥倫比亞兌換為玻利瓦爾，然后帶著現(xiàn)金穿過國境線回到委內(nèi)瑞拉。另外一種更加安全的方法是通過比特幣進行跨國轉(zhuǎn)賬。他們從國外將美元兌換為比特幣，并在國內(nèi)兌換為玻利瓦爾。而對于逃離委內(nèi)瑞拉的公民來說，比特幣也是轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的最佳渠道。

這種方式的大規(guī)模使用直接導(dǎo)致了委內(nèi)瑞拉近期比特幣的交易量大幅增長。12月22日當(dāng)周委內(nèi)瑞拉全國的比特幣交易量為1974個比特幣，比之前一周上漲了11%。

而對于內(nèi)外交困的委內(nèi)瑞拉政府來說，虛擬幣也是一個試圖挽救經(jīng)濟廢墟的好方法。委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)尼古拉斯·馬杜羅在2017年12月3日的電視講話中宣布了石油幣（petro cryptocurrency，PTR）的誕生。馬杜羅表示，新貨幣將得到委內(nèi)瑞拉儲備的石油，汽油，黃金和鉆石的支持。2018年2月，石油幣正式推出，委內(nèi)瑞拉也因此成為全世界第一個發(fā)行數(shù)字貨幣的主權(quán)國家。委內(nèi)瑞拉官方表示，石油幣作為該國第二官方貨幣，和法幣主權(quán)玻利瓦爾同時流通；從2019年開始，委內(nèi)瑞拉所有的石油產(chǎn)品，將按照制定的時間表，逐步通過石油幣出售。與此同時，石油幣也被逐步引入了國家經(jīng)濟體系。委內(nèi)瑞拉公民僅能通過石油幣辦理護照和護照延期，國民可以用主權(quán)玻利瓦爾購買石油幣。去年12月7日，總統(tǒng)馬杜羅還表示，退休老人憑身份證可以以石油幣的形式兌換圣誕福利禮券。

委內(nèi)瑞拉發(fā)行石油幣并將其與石油產(chǎn)品掛鉤，實際上已經(jīng)說明了政府對這種加密貨幣的看重：委內(nèi)瑞拉則是一個完全依賴石油及其衍生物的開采和出口的食利型國家。石油是國家最大的外匯來源，是財政部門最大的貢獻者和國家最主要的經(jīng)濟活動。2016年石油出口收入占全國GDP50％以上，占出口總額近96％。

1998年至2013年委內(nèi)瑞拉石油占出口總收入百分比

如此高度依賴導(dǎo)致了“豐盛悖論”或者說“資源詛咒”，意指一個擁有大量自然資源的國家反而很難促進發(fā)展。油價的小幅上漲一直在限制委內(nèi)瑞拉非石油行業(yè)的增長態(tài)勢，這些部門在石油繁榮前的平均增長率為3.3％，在石油繁榮后則變成-2.8％。由此導(dǎo)致犧牲其他行業(yè)的同時對石油收入產(chǎn)生持續(xù)依賴，并且使風(fēng)險集中于一項脆弱商品。嚴重依賴石油出口的同時，委內(nèi)瑞拉開展了大規(guī)模的公共支出計劃。2000年起，查韋斯了發(fā)起“玻利瓦爾任務(wù)”，以提供公共服務(wù)改善經(jīng)濟、文化和社會狀況。這項任務(wù)建立數(shù)以千計服務(wù)窮人的免費診所，并推行食物和住屋補貼。另一方面，石油價格飛漲，對行政權(quán)力的橫向制衡以及對國營石油公司委內(nèi)瑞拉石油公司（PDVSA)）的監(jiān)管都有所減少，直接導(dǎo)致了委內(nèi)瑞拉的腐敗達到了前所未有的水平。

但隨著2014年國際油價的斷崖式下跌，委內(nèi)瑞拉政府開始入不敷出；石油帶來的資源詛咒又讓委內(nèi)瑞拉非石油行業(yè)發(fā)展緩慢，難以支持政府的過度開支；2017年起，美國又不斷擴大對委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟和金融制裁，這些因素直接導(dǎo)致了委內(nèi)瑞拉國內(nèi)經(jīng)濟體系的崩潰。

對于委內(nèi)瑞拉政府來說，石油幣的誕生可以解決不少問題，如果運行平穩(wěn)甚至能夠扭轉(zhuǎn)委內(nèi)瑞拉糟糕的經(jīng)濟狀況。

首先，將石油、鉆石等資產(chǎn)將石油幣掛鉤，能夠有效的穩(wěn)定石油幣的價值——石油幣發(fā)行總量約1億枚，每一枚石油幣以委內(nèi)瑞拉的一桶石油儲備作為背書，完全不用擔(dān)心大規(guī)模貶值；與此同時，石油幣可以與其他委內(nèi)瑞拉法幣以規(guī)定比例兌換，一方面能夠穩(wěn)定法幣價值，同時也能將市場上泛濫的貨幣進行回收，以抵消增發(fā)貨幣造成的影響。

其次，石油幣作為一種虛擬貨幣，能夠有效的避免美國制裁帶來的影響：現(xiàn)有的經(jīng)濟制裁只能影響到法幣的流通，無法將影響力擴展到石油幣上。如果石油幣-法幣體系運行正常，委內(nèi)瑞拉政府甚至可以無視美國制裁帶來的負面影響。

再次，作為一種基于區(qū)塊鏈的虛擬貨幣，將石油幣應(yīng)用在石油結(jié)算上可以有效的打擊委內(nèi)瑞拉石油生產(chǎn)和管理企業(yè)中存在的巨大腐敗。

最后，雖然理論上來說，每個石油幣都有一桶石油或相應(yīng)的資產(chǎn)作為背書，但實際上卻是不需要真正將石油交付出去的。國際關(guān)系專家王丁向鏈得得App表示，石油幣本質(zhì)上也可以看成是一種石油期貨，并不需要實際存在的石油儲備。如果石油幣體系運行順暢，的確可以解委內(nèi)瑞拉債務(wù)違約、入不敷出的一時之急。

但是，石油幣并沒有受到市場的追捧，其自身存在的巨大問題讓投資者們紛紛望而卻步。其中最核心的問題就是委內(nèi)瑞拉的政府信用已經(jīng)破產(chǎn)：早在2017年，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司就已經(jīng)將委內(nèi)瑞拉的信用等級調(diào)整至最低的SD違約級。而石油幣作為一種國家發(fā)行的主權(quán)貨幣，其穩(wěn)定性依舊與國家信用息息相關(guān)。鑒于委內(nèi)瑞拉政府對貨幣低劣的管理能力，市場對于石油幣嗤之以鼻也完全可以理解。

而委內(nèi)瑞拉政府所宣稱的與石油掛鉤也并不靠譜：如上文國際關(guān)系專家王丁所言，與布雷頓森林體系下的金本位美元不同，委內(nèi)瑞拉的石油幣并不是油本位，持幣人無法在中央銀行將石油幣兌換為石油，石油幣本質(zhì)上是一種石油期貨，預(yù)支的是委內(nèi)瑞拉的石油生產(chǎn)能力。但是，據(jù)國際能源署（IEA）數(shù)據(jù)，委內(nèi)瑞拉石油產(chǎn)量在過去幾年中持續(xù)降低，刷新多年來的最低紀錄，到去年底更跌破100萬桶/天。

2018年9月路透社也發(fā)現(xiàn)，委內(nèi)瑞拉阿塔皮里雷小鎮(zhèn)并不存在白皮書中可以為石油幣背書的50億桶石油，反而是一片荒涼，雜草叢生，只有很少的油井在開采，并且都是多年以前的老舊設(shè)備。

另一方面，美國依然可以制裁石油幣：去年3月，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政令，禁止美國國民及其他美國境內(nèi)個人、屬美國法律管轄實體及其海外分支機構(gòu)使用委內(nèi)瑞拉政府發(fā)行的一切數(shù)字貨幣交易。

總體而言，石油幣完全可以稱得上是“空氣幣”，引入虛擬貨幣的委內(nèi)瑞拉政府僅僅一廂情愿的認為石油幣可以成為扭轉(zhuǎn)委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟的利器。毫不夸張的說，委內(nèi)瑞拉的石油幣完全沒有起到任何預(yù)想中的作用。委內(nèi)瑞拉國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性問題無法得到解決，石油幣就不可能擺脫空氣幣的狀況。

但從另一方面來說，委內(nèi)瑞拉的石油幣依然是一個好的嘗試：將虛擬貨幣作為主權(quán)貨幣是其他國家從未嘗試過的，這種嘗試可能會開啟虛擬貨幣一個嶄新的未來。

委內(nèi)瑞拉是國家經(jīng)濟與虛擬貨幣相結(jié)合的一個現(xiàn)實例證：無論是比特幣在難民中的廣泛應(yīng)用，還是石油幣作為主權(quán)貨幣的嘗試，都生動的證明了區(qū)塊鏈技術(shù)在舊的經(jīng)濟體系中存在著巨大的成長空間——成長依然需要時間，未來區(qū)塊鏈技術(shù)又會產(chǎn)生怎樣的應(yīng)用，我們還需拭目以待。