在信用貨幣制度下，銀行通過貸款和資產(chǎn)交易這兩種信用行為來增加客戶的資產(chǎn)，同時創(chuàng)造對客戶的負債。銀行創(chuàng)建的貨幣通過商品和金融資產(chǎn)交換，從客戶手中流入其他公眾手中，并進行再分配，使貨幣在整個社會中流通。與實物貨幣制度不同的是，在信用貨幣制度下，信用與貨幣是緊密相連的，銀行創(chuàng)造信用貨幣，而不存在非銀行創(chuàng)造的貨幣。銀行能夠創(chuàng)造資產(chǎn)，而錢莊則不能。

在信用貨幣制度下，公眾通過貸款獲得存款后，其使用直接影響到銀行的資產(chǎn)負債表?？蛻籼岈F(xiàn)或?qū)⒋婵钷D(zhuǎn)賬到其他銀行，會導(dǎo)致銀行的基礎(chǔ)貨幣減少，反之則增加。為了支持存款的創(chuàng)造，需要增加基礎(chǔ)貨幣。為了增加基礎(chǔ)貨幣，銀行必須爭奪存款或?qū)⒖蛻籼崛〉默F(xiàn)金重新吸收回去。銀行的貸款是銀行與客戶之間債權(quán)交換的一種形式，銀行提供有流動性的債權(quán)（存款），而客戶提供回報率較高的債權(quán)（貸款）。中央銀行的作用是解決公眾對貨幣的信心問題，并對銀行的信用負債設(shè)定制約。

為了控制信用貨幣的數(shù)量，中央銀行通過提現(xiàn)制約、清算制約和法定準(zhǔn)備金率制約來限制銀行的信用負債?？蛻粢髮y行負債轉(zhuǎn)為央行負債，銀行必須持有央行負債?？蛻暨€可以要求將銀行負債轉(zhuǎn)為其他銀行的負債，銀行之間不能交換各自對客戶的負債，需要有共同接受的資產(chǎn)，即央行負債。此外，央行規(guī)定銀行必須持有相當(dāng)于信用貨幣一定比例的央行負債，以穩(wěn)定信用貨幣的數(shù)量控制機制。

總之，信用貨幣制度是一種以中央銀行或指定機構(gòu)發(fā)行信用貨幣作為本位幣的貨幣制度。銀行通過貸款和資產(chǎn)交易創(chuàng)造信用貨幣，使貨幣在社會中流通。中央銀行通過各種制約措施來管理和控制信用貨幣的數(shù)量。