原文作者：雨中狂睡

原文來源：substack

大家好，六月展望來了。

在月度內容中，在做加法足夠多之后，這次我想試試做減法的效果。只聊我對于未來行情趨勢的思考以及具體事件的一些時間節(jié)點（催化劑）。

這輪周期似乎只有 memecoin 賭徒能夠賺到錢。 $WIF 還好一點， $PEPE 的價格波動其實還蠻大的，真正吃到全程的人很少。基本面幣也有表現(xiàn)優(yōu)異的，但較少，就那么幾個，比如 $PENDLE 。如果要評選年度熱詞，PVP 一定會是其中之一。

那要怎么做？

以下是我個人的一些想法：

1、基本面和社區(qū)

基本面重要么？我覺得很重要。

我認為當前基本面應該是指「引發(fā)市場注意力」的能力?，F(xiàn)在的基本面與項目數(shù)據(jù)、籌碼、社區(qū)粘性、營銷/KOL言論和敘事/催化劑以及是否能滿足市場核心需求等指標息息相關。要更綜合地去看一個標的。

比如 $PENDLE 。我個人認為 Pendle 在這幾個方面的指標都很棒。在基本面和敘事的相關性層面，最初的上漲是因為 Pendle 迎合 LSD 敘事，今年 Pendle 又深度參與了 LRT 敘事，推動價格繼續(xù)上漲。這種與敘事的配合讓 Pendle 始終處于市場注意力的最前沿。即，當大家討論或者有意向買入時，便會想到 Pendle。

Pendle 的社區(qū)我也有參與，Pendle 在社區(qū)粘性和產品教育上做得也不錯。比如 @PendleIntern 這個賬號就做得非常棒，對 Pendle 產品真正感興趣的用戶可以通過 Intern 這個賬號來了解一些策略，從而制定更適合自己資金狀況的計劃。

營銷層面我就不多聊了，Twitter 上對于 Pendle 的介紹有很多，大家可以搜搜看。一句話就可以總結這些營銷內容：盲目喊單少，大多都是基于邏輯、數(shù)據(jù)和產品的短文、線程和 Print。

在做大多數(shù)標的時，我們都需要去參考這些指標。

2、信息傳遞

認清楚自己處在信息傳遞的第幾層很重要。

3、市場情緒

學會觀察市場情緒，具體方法的話，就是深入社區(qū)，觀察社區(qū)成員/社區(qū) KOL 發(fā)言，去 Twitter 看看那些聰明錢們在市場情緒高點/低點的發(fā)言。

可以建立一個獨屬于自己的信息流，觀察關鍵時間節(jié)點的市場情緒。

回看一下 5 月初的市場情緒，是不是有那味了？

小 Tips：可以去抖音刷一下。

另外，記得觀察自己的情緒起伏。

4、練習預測

在很多介紹 GCR 的文章中都有提及，這里不做過多贅述，大家可以搜搜看。

接下來再來聊聊相關我比較看好的標的：

一、ETH ETF

ETH ETF 偉大，無需多言。除加杠桿外，ETH 最好的 Beta 就是那些名字里帶 ETH 的標的，比如 $ETHFI $ENS 。（ $ENA 我就不推薦了， $ETC 算一個吧，不過減產事件已經結束了）。 $LDO 我雖然有持倉，而且基本面、流通狀況都挺好的，但考慮到它前段時間的表現(xiàn)，我就不做推薦了（即使最近這段時間有所回暖）。

當然，Pendle 同樣如此。不過，我今年已經聊過很多次 Pendle 了，在這里就不多贅述。

Meme 的話，除了 $PEPE ，可以看看 $MOG ，這是海外喊的比較多的一個 Meme。

ETH DeFi 相關的話，我會考慮 $MKR 。 $MKR 未來的催化劑是：拆分+SubDAO（另外一個值得關注的點是，MakerDAO 和 Ethena 之間的合作）。

Beta 嘛，可以等 ETH 真正開漲了再追。

多聊幾句 Layer2。

1、BaseChain

Base 上我埋伏了 $DEGEN ，至于能不能賺錢，還需要時間來印證?？梢云诖幌庐?Coinbase 推出智能錢包后，BaseChain 會發(fā)生什么。對于長期能夠為項目方帶來現(xiàn)金流的項目，我們應時刻保持關注。

多關注 Base 鏈上的機會，比如其上的游戲板塊（比方說 Aavegotchi）。Aavegotchi 基于 Base 構建的 Layer3 將會在今年 Q2 推出主網(wǎng)?？赡芫驮谶@個月了。

2、Arbitrum

Arbitrum 社區(qū)「2 億枚 ARB 游戲催化劑計劃」提案投票應該要通過了。這件事對于 Arbitrum 的游戲生態(tài)（比如 TreasureDAO）肯定是利好。

$MAGIC 未來還有一個 Layer3 的預期。4 月 22 日，TreasureDAO 已經推出 Layer3 測試網(wǎng)，預計將于今年 Q3 推出主網(wǎng)，主網(wǎng)支持質押。

另外，Radiant 可能會受到 LayerZero 發(fā)幣和 v3 升級（這個印象中已經炒了幾次）的影響，有一個短期上漲的可能（我大概率不參與）。

二、AI

AI 板塊只聊兩個有確定日期催化劑的標的：

$FET

合并將會在 6.11/6.13 發(fā)生，之后會改名為 $ASI 。

$AR

$AO 相關信息將于 6.13 發(fā)布，參與者可以通過 $AR 來挖 $AO 。

我個人更看好 $AR 一些。

其他 AI 板塊的幣也有很多，就不一一復述了。AI 板塊的市場情緒會根據(jù)外部環(huán)境的變化而變化。不過我不會考慮參與 $WLD 。

三、政治 Meme

鏈上的政治 Meme 我只參與了 $MAGA 。昨天在 35 的時候買入，準備再拿拿看。我會關注 7.11 的量刑聽證會（川普的生日也快到了）。

CEX 上的政治 Meme 就是 $PEOPLE ，我會為 $PEOPLE 設置一個 10 億美金的市值目標。

對于這種價格波動較大的代幣，我的展望文章會有一些滯后性。因此，在看到 Trump 發(fā)聲爭奪 Crypto 選民，或者是 ETH ETF 意外通過等事件發(fā)生后，我們就應該意識到，政治將會成為市場主流敘事。更早的進入。

四、Solana 是否能夠突破新高？

最初我的想法是， $SOL 可能會受到 $ETH 強勢的影響（吸血）。

現(xiàn)在我改變了想法：Solana 作為 memecoin 賭場的屬性在（參考那些名人 meme，大多數(shù)人都會選擇在 Solana 上發(fā)行 memecoin），而當前市場對 memecoin 賭博是剛需。

因此我認為 $SOL 在這段時間中不會被吸血太多—— $ETH 和 $SOL 目前的人群已經被劃分，玩 $SOL 的人也不會輕易遷移到 $ETH 上。反而 $ETH 上漲會拉高市場的預期，推動市場情緒走向高點，Solana 將會是受益者。

五、其他

1、Selfchain 主網(wǎng)

我在去年被這個標的（ $FRONT ）傷到了，不看。

2、Fantom Sonic

目前來看，F(xiàn)antom 推出 Sonic 主網(wǎng)事件對于 $FTM 的炒作者而言是一個 Sell News。時刻關注一下 AC 后續(xù)的動作，鏈出來了，總得在上面搞點事情吧（我的期待）。

3、Uniswap「啟動費用機制」投票

已推遲。原因可能是某 VC 在向 Uniswap 施壓。我會對這個事情保持一定的關注（當吃瓜），但是 $UNI 大概率不會參與炒作。

4、6 月同樣是空投大月，需要注意一下風險。