比特幣、虛擬貨幣交易儼然成為2018年的大風(fēng)口，“這個(gè)行業(yè)不缺錢(qián)，缺的是項(xiàng)目，只要是與區(qū)塊鏈有關(guān)，就能拿到融資。”談到當(dāng)前區(qū)塊鏈行業(yè)的瘋狂，有投資者曾如此描述。

在監(jiān)管政策尚未完善的當(dāng)下，每天都有各式的虛擬代幣進(jìn)行ICO，一個(gè)項(xiàng)目尚未成型，就能通過(guò)發(fā)布公告、分級(jí)代理的方式進(jìn)行私募。而交易所在賺取手續(xù)費(fèi)的同時(shí)，還可自行發(fā)布虛擬代幣進(jìn)行ICO，獲得募資。這樣的案例在多數(shù)的虛擬代幣交易平臺(tái)中數(shù)不勝數(shù)，但卻少有人被曝光。

十萬(wàn)加財(cái)經(jīng)近日就了解到一家利用分級(jí)代理拉人頭的典型案例-KuCoin（庫(kù)幣）交易所，在對(duì)外宣傳中的營(yíng)銷(xiāo)方式與傳銷(xiāo)活動(dòng)手法高度相似”。據(jù)了解，KuCoin交易所是一家名為庫(kù)幣成都科技有限公司的線上交易平臺(tái)，于2017年7月4日登記注冊(cè)，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元。法人唐珂，當(dāng)前持股47.5%。另一個(gè)股東甘醇持股47.5%。

在KuCoin2017年9月份上線之初，就對(duì)外發(fā)布了一份“邀請(qǐng)注冊(cè)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制”：每個(gè)用戶注冊(cè)后，可以獲得自己的推薦注冊(cè)鏈接和推薦二維碼，他人通過(guò)這個(gè)注冊(cè)鏈接或二維碼注冊(cè)后，會(huì)成為這名用戶的直接推薦（直推）用戶。通過(guò)推薦注冊(cè)成功后，這名用戶能夠拿到推薦用戶交易時(shí)產(chǎn)生的交易手續(xù)費(fèi)，作為推薦的獎(jiǎng)勵(lì)。

十萬(wàn)加財(cái)經(jīng)了解到，這個(gè)用戶推薦共有三級(jí)，每一個(gè)獲取的獎(jiǎng)勵(lì)手續(xù)費(fèi)不等，其中，邀請(qǐng)者能夠從一級(jí)推薦用戶的交易手續(xù)費(fèi)中分得20%，從二級(jí)推薦用戶中分得12%，從三級(jí)推薦用戶中分得8%。

這是一筆誘人的“拉人頭手續(xù)費(fèi)”，假如一名用戶在一年時(shí)間內(nèi)獲得10個(gè)直接邀請(qǐng)用戶，100個(gè)一級(jí)間接用戶，那么該用戶每年可獲得約0.01比特幣作為邀請(qǐng)獎(jiǎng)勵(lì)。按照比特幣當(dāng)前的市值，單個(gè)比特幣價(jià)值達(dá)90000元人民幣， 0.01個(gè)比特幣價(jià)值900元。

圖片來(lái)源：Kucoin官網(wǎng)公告

據(jù)庫(kù)幣平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，依靠用戶推薦拉新，平臺(tái)一個(gè)月內(nèi)就獲得了5萬(wàn)的新用戶。在庫(kù)幣網(wǎng)起初成立的第四個(gè)月，就已完成了計(jì)劃在2年內(nèi)完成注冊(cè)用戶量達(dá)到200萬(wàn)的目標(biāo)。

庫(kù)幣平臺(tái)還有一項(xiàng)返傭機(jī)制，以此來(lái)刺激平臺(tái)交易，即用戶每日在庫(kù)幣平臺(tái)進(jìn)行交易，能獲得一定數(shù)量的返傭金。對(duì)于庫(kù)幣網(wǎng)的用戶來(lái)說(shuō)，每日成交帶來(lái)的鼓勵(lì)金是最大的誘惑。這也促使庫(kù)幣短期內(nèi)的交易量暴增，以ETH(以太坊)為例，庫(kù)幣網(wǎng)24小時(shí)成交量為13650eth，僅次于目前交易量最大的交易所幣安以及火幣網(wǎng)。

自行ICO兼代幣托管業(yè)務(wù) 監(jiān)管成一紙空文？

交易平臺(tái)本身作為第三方，在虛擬貨幣的交易中起著平衡和規(guī)范市場(chǎng)的作用，但目前，交易所自行ICO已經(jīng)成為比特幣交易市場(chǎng)中潛藏的亂象。包括庫(kù)幣網(wǎng)在內(nèi)，多個(gè)交易平臺(tái)都發(fā)行了自己的代幣。相當(dāng)于交易所平臺(tái)將自己打包進(jìn)行IPO，在市場(chǎng)上進(jìn)行募資。

對(duì)此，國(guó)內(nèi)早已有相關(guān)政策提出要求。2018年1月13日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布了“關(guān)于防范變相代幣發(fā)行融資（ICO）活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示”。而在此之前，2017年9月，中國(guó)人民銀行等7部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》中明確指出，ICO行為涉嫌非法集資、非法發(fā)行證券以及非法發(fā)售代幣票券等違法犯罪活動(dòng)，任何組織和個(gè)人應(yīng)立即停止從事ICO。

但十萬(wàn)加財(cái)經(jīng)了解到，庫(kù)幣網(wǎng)于2017年8月15上線發(fā)行了KCS幣種，目前只在庫(kù)幣網(wǎng)內(nèi)進(jìn)行交易。根據(jù)庫(kù)幣網(wǎng)數(shù)據(jù)，KCS當(dāng)前的交易價(jià)為0.00098btc，24小時(shí)成交量達(dá)1,182,160kcs，24小時(shí)成交額達(dá)1107美元。

庫(kù)幣網(wǎng)發(fā)行代幣的行為只是比特幣市場(chǎng)交易亂象中的潛規(guī)則，但庫(kù)幣網(wǎng)存在的另一項(xiàng)隱形風(fēng)險(xiǎn)則是自行發(fā)布KCS后又進(jìn)行了虛擬貨幣的“自托管”業(yè)務(wù)。在一份庫(kù)幣網(wǎng)發(fā)布的公告中，十萬(wàn)加財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，用戶要從庫(kù)幣網(wǎng)中獲得每日交易的鼓勵(lì)金，必須將KCS托管至庫(kù)幣區(qū)塊鏈資產(chǎn)交易平臺(tái)。

這相當(dāng)于“以幣養(yǎng)幣”，庫(kù)幣網(wǎng)發(fā)行代幣KCS的同時(shí)，也控制著KCS的流通。一旦發(fā)生崩盤(pán)，風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部轉(zhuǎn)嫁到吃瓜群眾身上。

圖片來(lái)源：KuCoin官網(wǎng)公告

1月15日，有微博用戶投訴庫(kù)幣網(wǎng)出現(xiàn)了提幣難的情形（圖片來(lái)源：新浪微博）

據(jù)知情人透露，Kucoin此前進(jìn)行過(guò)一次域名更換，目前注冊(cè)地已轉(zhuǎn)移到海外。

庫(kù)幣網(wǎng)的返傭金機(jī)制在虛擬貨幣市場(chǎng)被效仿。十萬(wàn)加財(cái)經(jīng)近日獲悉，同樣注冊(cè)地位于成都的Acoin平臺(tái)尚未上線，就通過(guò)返傭金機(jī)制進(jìn)行融資。

圖片來(lái)源：Acoin微信公眾平臺(tái)

目前，國(guó)內(nèi)正在對(duì)虛擬貨幣投資進(jìn)行強(qiáng)監(jiān)管，根據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)消息，國(guó)內(nèi)多個(gè)省份，特別是比特幣礦場(chǎng)集中的四川地區(qū)已經(jīng)在清查中，清查工作由互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治辦領(lǐng)導(dǎo)工作小組牽頭。同時(shí)，包括湖南、黑龍江、河北、廣東等多個(gè)省均出現(xiàn)了對(duì)涉及虛擬貨幣投資、虛擬貨幣礦機(jī)投資銀行賬戶的凍結(jié)，其中兩地已知的凍結(jié)總金額超過(guò)6億元。

近日，公安部、最高人民檢察院、最高人民法院、 工信部、中國(guó)人民銀行等部門(mén)和相關(guān)企業(yè)在1月14日舉行的2018年守護(hù)者計(jì)劃大會(huì)上，表示將采取聯(lián)合治理模式，攜手更多的政府部門(mén)和企業(yè)，打擊網(wǎng)絡(luò)黑色產(chǎn)業(yè)鏈力度，共同構(gòu)建“網(wǎng)絡(luò)安全共同體”。

據(jù)騰訊安全反詐騙實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人李旭陽(yáng)透露，最近利用所謂的區(qū)塊鏈概念搞的代幣、虛擬幣這一塊，非?；钴S的這種代幣有兩千多種，這種類似性質(zhì)的傳銷(xiāo)平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)3000多家，這類的犯罪因?yàn)樯姘附痤~非常大，而且危害是非常大的。

據(jù)公安部副部長(zhǎng)侍俊表示，今年將要組織開(kāi)展打擊網(wǎng)絡(luò)亂象的“凈網(wǎng)2018”專項(xiàng)行動(dòng)，嚴(yán)格落實(shí)網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)制度，特別要注重加強(qiáng)企業(yè)大數(shù)據(jù)和公民個(gè)人信息安全的防護(hù)。

17日凌晨，據(jù)盧森堡交易平臺(tái)Bitstamp數(shù)據(jù)，比特幣最近24小時(shí)跌幅擴(kuò)大至25%，最低觸及10200美元。INVESTING數(shù)據(jù)顯示，截至最近一次更新，市值前十大數(shù)字貨幣之中，24小時(shí)內(nèi)跌幅相對(duì)最小的比特幣跌超27%，跌幅最大的瑞波幣(XRP)和新經(jīng)幣(NEM)均跌超50%。

文/十萬(wàn)加財(cái)經(jīng)