[金色財(cái)經(jīng)]“DePIN崛起？抄底好時機(jī)來了嗎？”直播回顧
今年,所有加密項(xiàng)目的風(fēng)險投資都出現(xiàn)了復(fù)蘇,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至 2024 年 4 月,全球投資資金已達(dá) 40 億美元,在其中,共有 70 個 DePIN 項(xiàng)目籌集了 1.92 億美元。透過數(shù)據(jù),金色財(cái)經(jīng)在2024年7月18日邀請5位行業(yè)資深人士一起來探討:現(xiàn)在是投資 DePIN 項(xiàng)目的好時機(jī)嗎?在AMA直播過程中碰撞出很多不同視角的觀點(diǎn)與火花,整理內(nèi)容如下:
嘉賓介紹:
Lao Bai,ABCDE投研合伙人
Asa ,APAC Head at io.net
猶太趙主任
開哥,RuiHe Capital合伙人
Romeo,Uweb聯(lián)創(chuàng)
金色財(cái)經(jīng):在當(dāng)前的市場環(huán)境下,DePIN項(xiàng)目是比較好的布局投資時期嗎?有哪些細(xì)分板塊以及項(xiàng)目是比較值得關(guān)注的?
Lao Bai:
觀點(diǎn)1:DePIN可以作為web3從軟件層面的extension, 作為更多的觸手去觸達(dá)mass adoption的可能性。
觀點(diǎn)2:未來5到10年,在web2,AI都會是投資界和應(yīng)用界最大的創(chuàng)新點(diǎn)。AI的創(chuàng)新只要不停,我們就永遠(yuǎn)可以去尋找這種crypto+AI的結(jié)合方式。這種結(jié)合方式大概率是少不了DePIN的參與的。從AI長敘事來講,所以大家可以更多去關(guān)注與AI相關(guān)的DePIN的細(xì)分板塊。
Asa:
觀點(diǎn)1:關(guān)注Multicoin——連續(xù)兩個周期堅(jiān)定不移的奶DePIN賽道,把這個賽道從邊緣奶成了主流賽道。
觀點(diǎn)2:web2潛在可能買單的故事。它是有解鎖硅谷或者解鎖科技基金、web2的基金的前景。有在牛市最高點(diǎn)的時候來給幣圈接盤潛力的,也是另外一個維度上的mass adoption。
觀點(diǎn)3:DePIN現(xiàn)在還是一個meme, 真正要等到可用的產(chǎn)品能夠把去中心化基礎(chǔ)設(shè)施算力連起來。有可能還是要等到下個周期,或者說至少要等到熊市再好好build幾年,這個產(chǎn)品應(yīng)該才能夠真正的成熟。
開哥:
基礎(chǔ)設(shè)施:DePIN在落地階段,它是可以作為一部分新興產(chǎn)業(yè)在做這種數(shù)字資產(chǎn)轉(zhuǎn)型或數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一個基礎(chǔ)設(shè)施。
RWA角度:比較建議大家可以稍微關(guān)注一些,能夠產(chǎn)生價值和現(xiàn)金流的DePIN的應(yīng)用。比如綠色能源、流媒體內(nèi)容、AI算力、基于智能穿戴設(shè)備或智能護(hù)理設(shè)備的醫(yī)療健康護(hù)理等等。
Romeo:
AI:AI數(shù)據(jù)領(lǐng)域,有技術(shù)壁壘,能為web2的AI解決問題,用web3的方式去激勵,獲得了更好的數(shù)據(jù)收集的有效性或者數(shù)據(jù)的清洗,數(shù)據(jù)層的建立、上鏈。如果能用token形成一種更好的激勵和反饋,那也許能夠讓AI的這個應(yīng)用更好的推進(jìn)。
能源:全世界未來都會面臨比較長時間的能源短缺。好的DePIN項(xiàng)目是如果能夠獲得持續(xù)性的服務(wù)的輸出或者持續(xù)性的收入,也許他能夠穿越周期,讓更多的投資者去關(guān)注項(xiàng)目,到真正的能夠捕獲價值的這個能力的時候,機(jī)會更大。
可穿戴設(shè)備:手機(jī)就是一個最好的一個DePIN應(yīng)用,因?yàn)樗褪擒浻布Y(jié)合在一起,能夠讓用戶真正的觸達(dá)。
金色財(cái)經(jīng):當(dāng)前DePIN項(xiàng)目有哪些最新的突破?相比之下,這些項(xiàng)目在實(shí)際應(yīng)用中有哪些明顯的優(yōu)勢和潛在的劣勢?
開哥:
優(yōu)勢:DePIN在這個階段已經(jīng)跟實(shí)際應(yīng)用場景和產(chǎn)業(yè)有結(jié)合。
劣勢:目前落地的DePIN項(xiàng)目需要巧妙設(shè)計(jì)的,既能從to B的角度跟實(shí)際的應(yīng)用場景、支付場景和產(chǎn)業(yè)結(jié)合,又能在經(jīng)濟(jì)模型設(shè)計(jì)突出to C的這種優(yōu)勢。
Asa:
觀點(diǎn)1:和AI結(jié)合,全民關(guān)注AI給本輪敘事發(fā)酵的土壤,讓大家有新的方式去參與去中心化;
觀點(diǎn)2:產(chǎn)能過剩導(dǎo)致國內(nèi)的產(chǎn)能是全世界最便宜的。把我們想到的所有像手機(jī)一類的產(chǎn)品包裝成DePIN,看作是新式的出?！，F(xiàn)在我把他看作是一種新meme,讓更多的沒有接觸crypto的人,有新的媒介來接觸crypto,帶來新的增量的資金。
Lao Bai:
本輪的與上輪的區(qū)別:本輪DePIN的品類已經(jīng)發(fā)散到很多賽道,包括GPU算力、去中心化網(wǎng)站、去中心化前端托管、去中心化VPN等;
優(yōu)勢:現(xiàn)在是軟件+硬件,技術(shù)上可行;像Multicoin這樣的投資人,會打造敘事,熱度足夠。
劣勢:沒人用。現(xiàn)在DePIN做的東西是反過來的,是要讓這些去中心化的節(jié)點(diǎn)去協(xié)作。協(xié)作很難在商業(yè)上可行,中心化協(xié)作的體驗(yàn),比中心化差了不止一個量級;還有很多年的路要走。
本輪,可穿戴設(shè)備或real world data, 可能是未來的一個新的契機(jī)。真正DePIN的成功,就是我能夠用的方式解決一個中心化世界很難做到,或者根本就不可能實(shí)現(xiàn)的事。
猶太趙主任:
3C是引領(lǐng)市場mass adoption的一個很重要的內(nèi)容。
行業(yè)痛點(diǎn):DApp獲客成本高,獲客時每一層的轉(zhuǎn)化率都會喪失掉非常多的人,獲客成本成倍數(shù)增加。
同樣的一個游戲,如果它出了一個硬件設(shè)備,而且不僅不給你錢,還要讓你買的情況下,你反而會買,這是一個非常奇怪的消費(fèi)決策,因?yàn)槟?strong>不把它當(dāng)作一個投資行為,而你把它當(dāng)做一個消費(fèi)行為,且3C產(chǎn)品本身就非常overvalue,在這樣的一個簡單的認(rèn)知差異下,很多人會愿意做一些消費(fèi)性的支付。
優(yōu)勢:一旦產(chǎn)生消費(fèi)支付,項(xiàng)目方可以在前期通過這種預(yù)售形式積累現(xiàn)金流,且降低獲客成本。可以再次突破原有流量,可以一層一層的去把產(chǎn)品擴(kuò)散出去。用戶在用戶端,拿到了手機(jī)之后,可以一步的變成公鏈的用戶,一步變成DAPP的用戶,也幫助了DAPP一步站在用戶面前,并且讓用戶提高留存。
金色財(cái)經(jīng):從機(jī)構(gòu)或投資的角度來看,優(yōu)質(zhì)加密DePIN項(xiàng)目的特性都有哪些?
Romeo:
第一層,供給側(cè)小于需求側(cè),用web3或去中心化的方式提升供給。
第二層,商業(yè)模式是否能夠真的解決剛需問題。獲客病毒式的營銷又有激勵的模式感。
第三層,產(chǎn)品本身在制造和供應(yīng)鏈上面有明確優(yōu)勢,研發(fā)成本可以用另外一種形式覆蓋掉,有合理的定價,該產(chǎn)品就算沒有token激勵,也可以在市場競爭的情況下,再加上web3,機(jī)會就很大。
Lao Bai:
1、 團(tuán)隊(duì)或資方在搞事情。打造好的敘事,100%的人看的懂,且認(rèn)同。
2、 Technology Design。積分設(shè)計(jì)等方面比上一代進(jìn)步很多。
3、 新場景,新賽道。大家覺得中心化比較難以實(shí)現(xiàn)的場景,用去中心化和分布式的東西去來實(shí)現(xiàn)。
4、 真的有人會用。哪怕現(xiàn)在沒人用,也必須堅(jiān)信,在未來的某一天。這個項(xiàng)目一直在做到最后,用戶會真的用。
開哥:
1、 DePIN和AI結(jié)合,用AI Agent來做綠色能源等定價套利。
2、 優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目最好是既有to C項(xiàng)目,又可以進(jìn)一步設(shè)計(jì)成集中式挖礦場景。
