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鈦媒體注：本文原發(fā)布于鏈得得，授權(quán)鈦媒體App發(fā)布，作者：Odaily星球日報

2021 年，人類進入疫情時代的第二年，社會生活和商業(yè)活動持續(xù)向線上大規(guī)模遷徙。

拜登就任美國總統(tǒng)；2020 年東京奧運會推遲到今年舉辦；同樣延期的第 93 屆奧斯卡將最佳影片頒給了趙婷的《無依之地》……

全球央行繼續(xù)放水，美股三大指數(shù)較年初上漲 20%；貝索斯卸任亞馬遜 CEO，F(xiàn)acebook 改名為 Meta；馬斯克當選美國《時代》2021 年度人物，曾經(jīng)他的標簽是特斯拉，如今則成了狗狗幣；“數(shù)字人民幣”、“元宇宙”與“雙減”、“雙碳”一同入選新華社的《熱詞 2021》……

我們見證了太多商業(yè)形態(tài)沉浮起落，甚至消亡覆滅。卻少有領(lǐng)域如 Crypto 一般混亂卻又充滿生機，總有新故事，總有新資本，總有新流量。

2021 年，可謂是加密世界的黃金時代。

比特幣、以太坊屢次刷新歷史新高，加密貨幣總市值一度達 3 萬億美元；一級市場繁榮、主流資本入局，據(jù)統(tǒng)計風投基金今年向加密行業(yè)投入達 300 億美元；鏈上智能合約的應用爆炸式增長，僅以太坊網(wǎng)絡的交易量就超過了 3.6 萬億美元。

從年初的 Meme 幣狂歡、NFT 熱潮，到年中新公鏈生態(tài)的崛起，GameFi、DeFi 的持續(xù)演進，元宇宙、DAO 等各版塊的龍頭和新貴輪番上陣，我們每刻都在感受創(chuàng)新的力量。

2021 年，美 SEC 終于通過比特幣期貨 ETF；比特幣在薩爾瓦多成為法幣；Coinbase 等合規(guī)加密公司上市；NFT 持續(xù)破圈滲透大文娛領(lǐng)域。我們不得不相信，這一切都在為 Web 3.0 寫就序章。

你還記得在這魔幻的一年之中，加密世界發(fā)生了多少大事件，達成了多少里程碑嗎？你精準把握住了哪些趨勢，又遺憾錯過了哪些機遇？

本篇長文，Odaily星球日報將和你一起，記錄最精彩的 2021，并試圖找到一些 2022 的發(fā)展脈絡。

一、加密市值屢創(chuàng)新高，前十排位頻繁更迭

2021 年，加密貨幣市值屢創(chuàng)新高。

年初，加密貨幣總市值僅為 7795 億美元，在 1 月和 5 月接連跨過 1 萬億美元、2 萬億美元大關(guān)，并于今年 11 月 10 日達到創(chuàng)紀錄的 3 萬億美元；截至 12 月 22 日，加密總市值暫報 24159 億美元，較年初上漲 175%。

同時，比特幣在加密市場中的主導地位被削弱，市值占比從年初的 70.66%，不斷下滑至 38.8%，這也是自 2018 年年中起，比特幣市值占比首次跌至 50% 以下。

背后的主要原因就是加密生態(tài)整體發(fā)展壯大下，涌現(xiàn)出了更多新興項目，各生態(tài)板塊百花齊放。值得注意的是，以太坊市值占比在今年大幅上漲，從年初的 11% 上漲至當前的 21%。

價格方面，比特幣、以太坊等主流資產(chǎn)在今年率次突破新高。比特幣最高漲至 69000 美元（11 月 10 日），現(xiàn)價約 49000 美元，較年初價格上漲近 70%；以太坊最高漲至 4860 美元（11 月 10 日），目前暫報 4050 美元，較年初價格上漲 450%。

2021 年，比特幣和以太坊的交易總額達到創(chuàng)紀錄的 7.5 萬億美元，較上一年增長 435%。

再來看看穩(wěn)定幣，2021 年穩(wěn)定幣市場持續(xù)增長，美元穩(wěn)定幣供應量飆升了 388%，從年初的 290 億美元增加到 1400 多億美元。穩(wěn)定幣的使用量也創(chuàng)下歷史新高。2021 年穩(wěn)定幣調(diào)整后的年度交易量超過了 5 萬億美元，與 2020 年的交易量相比，同比增長超過 370%。

穩(wěn)定幣的增長主要得益于以下原因：一是隨著穩(wěn)定幣作為市場避險工具和支付中介，隨市場規(guī)模自然增長；二是 DeFi 發(fā)展之下，人們使用穩(wěn)定幣進行無損挖礦；三是衍生品市場通常使用穩(wěn)定幣作為結(jié)算單位。

市場規(guī)模上，當前穩(wěn)定幣市場的“龍頭”依然是 USDT，但其在穩(wěn)定幣市場的占有率已經(jīng)從年初時的 68% 一度下降至 57%；與此同時，USDC 以及 BUSD 的市場占有率則顯著上升，USDC 在 12 月 20 日發(fā)行量突破 420 億美元，再創(chuàng)歷史新高。

穩(wěn)定幣市場正迎來了更多的監(jiān)管和審查，對于非合規(guī)穩(wěn)定幣來說，未來或?qū)⑦M一步失去生存空間。

今年加密市場市值前十的幣種，也發(fā)生了翻天覆地的變化。曾經(jīng)的分叉幣（BCH、BSV）排名不斷下跌；EOS 等老公鏈一蹶不振，排位受到?jīng)_擊；“萬年不動”的 XRP 上演過山車般走勢；就連去年大熱的 DeFi 龍頭項目 LINK、UNI，也被擠出前十。

而以 DOGE、SHIB 為首的 MEME 代幣，在馬斯克的盛情“喊單”下，市值一度躋身前十、甚至前五；特別是 SHIB，在過去一年漲幅最高達到 125 萬倍，是當之無愧的“年度造富神話”。

最強“釘子戶”BNB 則始終穩(wěn)居前十，主要原因有二：一是年初 BSC 生態(tài)爆發(fā)，為其找到更強的價值支撐和更多應用場景，二是幣安在“長?！敝薪灰琢勘┰?，BNB 價格一度上漲接近 700 美元，目前暫報 535 美元，年內(nèi)漲幅高達 1350%。

此外，Solana、Polygon、Terra、Avalanche、Cardano 等以太坊 Layer 1 之外的智能合約平臺生態(tài)陸續(xù)崛起，先后在前十榜單中占據(jù)席位。

有意思的是，今年大多時間在前十穩(wěn)如泰山的 Polkadot，在年底卻被擠出；此前備受關(guān)注的平行鏈插槽拍賣短期并沒有滿足市場期待，DOT 價格處于震蕩下跌狀態(tài)。

二、投融資超1500筆，VC開啟范式轉(zhuǎn)變

繁榮的二級市場背后，是更為瘋狂的一級市場。

挺過了漫長熊市的 VC 們在這輪狂暴牛市中賺了個盆滿缽滿，隨即又將利潤化成“子彈”，于各大賽道“瘋狂掃貨”。

經(jīng) Odaily星球日報不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至 12 月 19 日，2021 年加密行業(yè)公開披露了 1529 筆一級市場融資，同比增長 252.3%，已披露總金額約為 326 億美元，同比增長 814.2%。

熱錢涌動的市場之中，頭部項目的估值被不斷拉高，業(yè)內(nèi)單筆融資的最高紀錄被多次打破。依照特定賽道劃分，各垂直領(lǐng)域單筆獲投金額最大的項目如下：

• CeFi 領(lǐng)域，NYDIG 完成了由 WestCap 領(lǐng)投的一輪 10 億美元融資，這也是加密貨幣歷史上規(guī)模最大的單筆融資。

• 中心化交易所領(lǐng)域，F(xiàn)TX 在 B 輪融資中拿到了 9 億美元，此后又在追加的 B-1 輪融資中獲得了 4.2 億美元注資。

• 穩(wěn)定幣服務領(lǐng)域，USDC 開發(fā)公司 Circle 完成了 4.4 億美元融資，并開始謀求以 SPAC 形式 IPO。

• 礦業(yè)領(lǐng)域，Blockstream 完成了由 Baillie Gifford 和 iFinex 領(lǐng)投的 2.1 億美元融資，新的資金部分將用于探索太陽能等清潔能源挖礦方式。

• 錢包領(lǐng)域，老牌硬件錢包 Ledger 完成了 3.8 億美元融資，估值高達 15 億美元。

• 公鏈領(lǐng)域，Solana 斬獲 3.14 億美元融資，并成為全年最亮眼的新興公鏈。

• Layer2 領(lǐng)域，Arbitrum 開發(fā)商 OffchainLabs 以 12 億美元估值完成了 1.2 億美元 B 輪融資，其主網(wǎng)也于下半年正式上線。

• DeFi 協(xié)議領(lǐng)域，BitDAO 力壓一眾龍頭項目，完成了由 Peter Thiel、Founders Fund、Pantera Capital 和 Dragonfly Capital 聯(lián)合領(lǐng)投的 2.3 億美元融資。

• NFT 領(lǐng)域的頭牌屬于 Dapper Labs，在兩輪融資中，Dapper Labs 先后獲得了 3.05 億美元和 2.5 億美元的投資，合計 5.55 億美元。

• 游戲領(lǐng)域，平臺型項目 Forte 完成了由 Sea Capital 和 Kora Management 領(lǐng)投的 7.25 億美元融資，金額上超過了拿到 6.8 億美元投資的足球游戲 Sorare。

• 社交領(lǐng)域，DeSo 是最引人注目的黑馬，這條專為社交需求打造的 Layer1 公鏈在下半年剛一誕生就獲得了 2 億美元的投資。

• 跨鏈領(lǐng)域的價值在年末開始抬頭，Anyswap 在品牌升級為 Multichain 的同時也完成了 6000 萬美元融資，投資名單中可以看到紅杉中國的身影。

除了這些相對主流的賽道之外，安全、數(shù)據(jù)分析、鏈上監(jiān)測、通信網(wǎng)絡、稅務服務、自由職業(yè)市場乃至各類開發(fā)基礎(chǔ)設施也都曾出現(xiàn)過斬獲巨額融資的項目。

從賽道輪動的大趨勢來看，NFT 在 2021 年逐漸完成了對 DeFi 王者地位的逆襲。

從年初的略顯弱勢，到年中的分庭抗禮，再到年末的量級碾壓，NFT 成為了下半年一級市場上最為火熱的主題，也帶動了諸如游戲、收藏、交易、借貸、碎片化、展示終端等相關(guān)衍生方向的崛起。

2021 年，是機構(gòu)大洗牌的一年。有老牌機構(gòu)倒在了熊市的尾巴上，也有新鮮面孔于牛市誕生，而一些穿越了牛熊的頂級機構(gòu)則逐漸打出了自己的“金字招牌”。憑借著持續(xù)性大額出手，以及對各賽道龍頭的高密度覆蓋能力，a16z 成為了 2021 年加密貨幣行業(yè)最為強勢的投資機構(gòu)，其第三支基金 Crypto Fund III 的募資規(guī)模高達 22 億美元；諸如 Paradigm、Multicoin Capital 這樣的研究驅(qū)動型 VC 也不遑多讓，于各自擅長領(lǐng)域不斷發(fā)力的同時持續(xù)向行業(yè)輸出真知灼見；依托著頭部交易所雄厚背景加持 Binance Labs、Coinbase Ventures、Alameda Research 等表現(xiàn)同樣搶眼 。

能否獲得這些機構(gòu)的青睞已成為許多普通投資者判斷項目質(zhì)量的重要指標。

2021 年，我們也看到越來越多的傳統(tǒng)領(lǐng)域 VC 開始布局加密市場。

最值得一提的 VC 當然是紅杉，繼高頻布局公鏈、交易所、Layer2、NFT 賽道之后，年末還在推特簡介上玩了個“DAO 一日游”。

然而，在 VC 風光無限之際，業(yè)界也悄然出現(xiàn)了一股反 VC 的浪潮，關(guān)于“VC 壟斷早期投資”的批判之聲越來越多。

隨著人們對 DAO、Web 3