行情回顧雖然美聯(lián)儲(chǔ)仍維持今年三次降息的預(yù)期,但美元指數(shù)本周整體仍震蕩走高。周四凌晨點(diǎn)陣圖公布后,市場(chǎng)對(duì)降息的押注升溫,美元指數(shù)加速下挫,但周四瑞士央行意外降息,加上美國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng),美元指數(shù)震蕩上漲,再次回到104上方?，F(xiàn)貨黃金本周受美元走勢(shì)帶動(dòng),美聯(lián)儲(chǔ)利率決議后最高觸及2220.70美元/盎司,再創(chuàng)歷史新高,但隨后在美元壓制下回落。國(guó)際油價(jià)方面,因?yàn)蹩颂m持續(xù)攻擊俄羅斯能源設(shè)施,WTI原油和布倫特原油周三盤中創(chuàng)數(shù)月新高,但需求擔(dān)憂仍令油價(jià)承壓,導(dǎo)致油價(jià)周四周五有所回落。非美貨幣方面,日本央行進(jìn)行17年來首次加息,退出全球最后一個(gè)負(fù)利率政策,但鷹派力度不足且美聯(lián)儲(chǔ)政策仍占主導(dǎo)作用,導(dǎo)致美元兌日元本周仍整體錄得上漲,目前徘徊在151附近。因瑞士央行突然降息,與市場(chǎng)預(yù)期相違背,瑞士法郎大幅下挫,美元兌瑞士法郎漲至去年11月中旬以來最高水平。一周大事記1.超級(jí)央行周:日本退出負(fù)利率,美聯(lián)儲(chǔ)重申年內(nèi)三次降息過去一周,全球多家央行作出最新的貨幣政策決定,其中影響最為廣泛的莫過于美聯(lián)儲(chǔ)重申年內(nèi)降息三次,日本央行17年來首度加息并退出負(fù)利率,瑞士央行以外打響G10國(guó)家降息“第一槍”,以及英國(guó)央行加息陣容“全軍覆沒”。美聯(lián)儲(chǔ):維持年內(nèi)三次降息預(yù)期周四,美聯(lián)儲(chǔ)在最新的利率決議中將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在5.25-5.5%不變。點(diǎn)陣圖顯示,政策制定者仍預(yù)計(jì)到2024年底將降息75個(gè)基點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)中表示,政策利率或已達(dá)到本輪加息周期的高峰,今年某個(gè)節(jié)點(diǎn)降息是合適的,但需要對(duì)通脹可持續(xù)邁向2%目標(biāo)水平更加信心才會(huì)采取行動(dòng)。他還警告稱,如有需要,準(zhǔn)備將利率維持較高水平更長(zhǎng)時(shí)間。另外,鮑威爾還表示,實(shí)現(xiàn)就業(yè)和通脹目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)正趨于更好的平衡,但需要警惕就業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)意料之外的疲軟表現(xiàn),這種情況也會(huì)促發(fā)降息。在最新的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要中,美聯(lián)儲(chǔ)將2024年GDP預(yù)期從1.4%上調(diào)至2.1%,2024年核心PCE預(yù)期從2.4%上調(diào)至2.6%。更加值得注意的是,2025年聯(lián)邦基金利率預(yù)期從3.6%上調(diào)至3.9%,2026年預(yù)期從2.9%上調(diào)至3.1%,長(zhǎng)期預(yù)期從2.5%上調(diào)至2.6%。這表明美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為,美國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠在未來整體上承受更高的利率。至于市場(chǎng)廣泛關(guān)注的縮表步伐,美聯(lián)儲(chǔ)在本次會(huì)議上雖有所討論,但未作出最終決定。鮑威爾稱,將很快放緩縮表步伐,但這并不意味著資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)收縮,而是讓美聯(lián)儲(chǔ)能夠更加逐步地接近最終水平,有助于確保平穩(wěn)過渡,減少貨幣市場(chǎng)承受壓力的可能性。他指出,資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成最終將主要包括國(guó)債。素有“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的著名記者Nick Timiraos撰文解讀稱,美聯(lián)儲(chǔ)目前面臨雙重風(fēng)險(xiǎn):過早放松政策可能導(dǎo)致通脹在高于2%的水平上扎根,行動(dòng)太慢又可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)在利率上升的壓力下崩潰。金融博客零對(duì)沖分析稱,最新公布的點(diǎn)陣圖其實(shí)比去年12月的點(diǎn)陣圖明顯更鷹派,因?yàn)樗m然保持了2024年降息3次的預(yù)期,但2025年及以后的一些降息被抹去。美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)勞倫斯·薩默斯(Lawrence Summers)則批評(píng)美聯(lián)儲(chǔ)在美國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁、通脹預(yù)期仍然過高的情況下,繼續(xù)發(fā)出準(zhǔn)備在未來幾個(gè)月降息的信號(hào)。日本央行:終結(jié)負(fù)利率本周二,日本央行宣布最新利率決議,將基準(zhǔn)利率從-0.1%上調(diào)至0-0.1%。這是日本自2007年以來首次加息,長(zhǎng)達(dá)8年的負(fù)利率時(shí)代正式終結(jié)。另外,日本央行還宣布放棄收益率曲線控制政策,停止購買ETF和房地產(chǎn)信托投資基金,未來將逐步減少購買商業(yè)票據(jù)和公司債。但該行將繼續(xù)買國(guó)債,政策聲明中也指出寬松的金融環(huán)境將會(huì)持續(xù)。日本央行決定放棄負(fù)利率充滿了象征意義,但投資者們認(rèn)為理所當(dāng)然的日元暴漲行情卻沒有如約而至。彭博專欄作家分析認(rèn)為,植田和男選擇在全球經(jīng)濟(jì)相對(duì)溫和的時(shí)期采取行動(dòng),可能是想把利率推高一點(diǎn),這樣他就有空間在下一次經(jīng)濟(jì)放緩到來時(shí)降息,而不會(huì)迅速被迫回到負(fù)利率的水平,但加息周期或利率“起飛”之類的討論都是離譜的。3月21日,日經(jīng)新聞再次爆料稱,因日元走弱,日本央行或在7月或10月考慮下一次加息。但是,有“日元先生”稱號(hào)的前高級(jí)外匯官員榊原英資表示,今年不會(huì)有進(jìn)一步的加息了。他還指出,如果日元兌美元匯率貶值至155至160區(qū)間,日本當(dāng)局可能會(huì)出手干預(yù)。榊原預(yù)計(jì),到今年年底或2025年初,日元兌美元匯率將升至130,并表示通縮時(shí)期已經(jīng)結(jié)束,通脹時(shí)期即將來臨。瑞士央行:意外降息周四,瑞士央行意外將基準(zhǔn)利率從1.75%下調(diào)至1.5%,并稱準(zhǔn)備在外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這是G10貨幣央行自疫情消退以來的首次降息。大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家本來預(yù)測(cè),瑞士的利率在6月之前將保持較高水平。瑞士央行此舉預(yù)示著美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行今年晚些時(shí)候可能會(huì)采取寬松政策,該行希望通過提前行動(dòng)來減輕瑞郎的升值壓力。長(zhǎng)期以來,瑞士央行一直不懼怕以突然行動(dòng)來震撼投資者,此次降息可能會(huì)為這一歷史再添新篇章。瑞士央行意外降息導(dǎo)致瑞郎重挫,瑞郎兌美元匯率收盤價(jià)創(chuàng)逾四個(gè)月新低,瑞郎兌歐元匯率也跌至八個(gè)月低點(diǎn)。瑞士央行打響了G10國(guó)家央行降息的“第一槍”,可能會(huì)對(duì)其他國(guó)家的貨幣政策產(chǎn)生影響,或?qū)⒎糯竺缆?lián)儲(chǔ)和歐洲央行年內(nèi)降息幅度。英國(guó)央行:再無一人支持加息周四,英國(guó)央行以8-1的投票結(jié)果,連續(xù)第五次將基準(zhǔn)利率維持在5.25%不變。僅1人支持降息,這也是自2021年9月以來的英國(guó)央行政策會(huì)議中,首次沒有英國(guó)央行貨幣政策委員投票支持加息。英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利表示,英國(guó)經(jīng)濟(jì)正朝著開始降息的正確方向發(fā)展。他稱,有進(jìn)一步令人鼓舞的跡象表明,通脹正在下降,但他也表示,英國(guó)央行需要更加確定,經(jīng)濟(jì)中的價(jià)格壓力已完全得到控制。他說,還沒有到可以降息的地步,但事情正朝著正確的方向發(fā)展。大多數(shù)專家預(yù)計(jì)英國(guó)央行將在6月或最遲8月降息。英國(guó)央行行長(zhǎng)最新表示,市場(chǎng)對(duì)英國(guó)央行今年不止一次的降息預(yù)期是正確的,他表示,他對(duì)通脹正朝著目標(biāo)前進(jìn)越來越有信心。2.英偉達(dá)推出最強(qiáng)AI芯片GB200本周英偉達(dá)召開年度GPU技術(shù)大會(huì),發(fā)布了“世界上最強(qiáng)大的芯片”Blackwell,宣布將為蘋果最近推出的VisionPro頭顯提供Omniverse“計(jì)算平臺(tái)”,發(fā)布了人形機(jī)器人基礎(chǔ)模型“GR00T項(xiàng)目”,展示了人工智能時(shí)代“下一代”數(shù)據(jù)中心的3D藍(lán)圖,并宣布推出一個(gè)全新6G研究平臺(tái)。Blackwell擁有2080億個(gè)晶體管,采用臺(tái)積電4nm制程。英偉達(dá)表示,基于Blackwell的處理器,如GB200,為人工智能公司提供了巨大的性能升級(jí),其AI性能為每秒20千萬億次浮點(diǎn)運(yùn)算。據(jù)稱Blackwell的定價(jià)在3萬至4萬美元。3.烏克蘭加大對(duì)俄羅斯煉油廠的無人機(jī)襲擊據(jù)報(bào)道,隨著技術(shù)的進(jìn)步,烏克蘭穩(wěn)步增加了俄羅斯的無人機(jī)襲擊。烏克蘭官員聲稱已開發(fā)出射程超過1000公里且有效載荷能夠造成嚴(yán)重破壞的無人機(jī)。烏克蘭情報(bào)部門一位消息人士表示,俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)迄今,烏克蘭安全局發(fā)動(dòng)的無人機(jī)已成功擊中12座俄羅斯煉油廠,俄方至少60萬桶/日的產(chǎn)能受到影響。另據(jù)知情人士透露,美國(guó)敦促烏克蘭停止對(duì)俄羅斯能源基礎(chǔ)設(shè)施的襲擊,并警告稱,無人機(jī)襲擊可能推高全球油價(jià),引發(fā)報(bào)復(fù)行動(dòng)。4.Kimi流量遠(yuǎn)超預(yù)期引發(fā)概念漲停潮月之暗面團(tuán)隊(duì)于2023年10月推出的Kimi智能助手本周掀起概念漲停潮。3月20日以來,Kimi流量增加趨勢(shì)遠(yuǎn)超預(yù)期,導(dǎo)致SaaS客戶體驗(yàn)異常,月之暗面發(fā)文道歉。該公司還宣布,Kimi智能助手已支持200萬字超長(zhǎng)無損上下文,預(yù)計(jì)今年將開啟商業(yè)化模式。5.蘋果遭起訴,市值一夜蒸發(fā)8000億元周四,美國(guó)司法部和16位總檢察長(zhǎng)本周對(duì)蘋果提起訴訟,指控蘋果違反反壟斷法。訴訟指控蘋果壟斷智能手機(jī)市場(chǎng),損害小型競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的利益并抬高售價(jià)。蘋果對(duì)該指控予以否認(rèn),并稱訴訟可能開創(chuàng)“危險(xiǎn)的先例”,阻礙其推出新產(chǎn)品或服務(wù)。該公司股價(jià)當(dāng)日收跌4%。另外,市場(chǎng)消息稱蘋果正在與谷歌進(jìn)行討論,以讓谷歌的“Gemini”模型為iPhone提供人工智能功能支持。據(jù)悉蘋果也跟OpenAI有接觸。6.年內(nèi)已有71家企業(yè)終止IPO,69家為主動(dòng)撤回隨著嚴(yán)把IPO“入口關(guān)”的各項(xiàng)舉措落地,截至3月20日,年內(nèi)已有71家企業(yè)IPO項(xiàng)目終止審核。其中,除了2家企業(yè)因?yàn)閷徍瞬煌ㄟ^或終止注冊(cè)外,其余69家企業(yè)均為主動(dòng)撤回。另外,截至3月20日,IPO排隊(duì)企業(yè)數(shù)量有670家。7.許家印、夏海鈞終身禁入證券市場(chǎng)據(jù)報(bào)道,許家印因決策并組織實(shí)施財(cái)務(wù)造假,夏海鈞因組織安排編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告,手段特別惡劣,情節(jié)特別嚴(yán)重,證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券法》擬決定對(duì)二人采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。8.多家公募基金被地方證監(jiān)局駐場(chǎng)檢查報(bào)道稱北京、上海、深圳等地多家的公募基金被地方證監(jiān)局交叉現(xiàn)場(chǎng)檢查,涉及業(yè)務(wù)監(jiān)管、廉潔建設(shè)、合規(guī)風(fēng)控等。接近監(jiān)管人士向記者表示,此次是常規(guī)的例行檢查,并非突擊檢查,此舉也是依法從嚴(yán)監(jiān)管市場(chǎng)的重要舉措之一。9.騰訊提高股息并加大回購力度騰訊控股發(fā)布2023年全年財(cái)報(bào),建議派發(fā)截至2023年12月31日止年度的股息每股3.40港元(約等于320億港元),增長(zhǎng)42%,并計(jì)劃將股份回購規(guī)模至少翻倍,從2023年的490億港元增加至2024年的超1000億港元。10. 歐盟理事會(huì)批準(zhǔn)《關(guān)鍵原材料法案》《關(guān)鍵原材料法案》旨在確保歐盟獲得安全和可持續(xù)的關(guān)鍵原材料供應(yīng),這些原材料主要包括稀土、鋰、鈷、鎳以及硅等。其主要目標(biāo)為到2030年,每年在歐洲本土生產(chǎn)至少10%的關(guān)鍵原材料,加工至少40%的關(guān)鍵原材料,回收15%的關(guān)鍵原材料。11. 理想汽車下調(diào)一季度交付指引3月21日,理想汽車發(fā)布公告,稱由于銷售訂單不及預(yù)期,預(yù)計(jì)2024年一季度的車輛交付量為76000至78000輛,低于此前100000至103000輛的預(yù)期。CEO李想在內(nèi)部信中稱,理想MEGA存在節(jié)奏問題,同時(shí)存在全員過分關(guān)注銷量的欲望問題。文章轉(zhuǎn)發(fā)自:金十?dāng)?shù)據(jù)