下周將成為 2024 年迄今為止最重要的一周。

華爾街即將進(jìn)入財(cái)報(bào)季的高峰期，大部分所謂的七巨頭的財(cái)報(bào)都已公布。

這些公司在最近的反彈后試圖證明其估值的合理性，因此有很高的門(mén)檻需要克服。

Alphabet、蘋(píng)果、亞馬遜、Meta Platforms 和微軟都準(zhǔn)備發(fā)布報(bào)告。

除此之外，美聯(lián)儲(chǔ)最新貨幣政策決定和一月份就業(yè)報(bào)告將成為焦點(diǎn)。

對(duì)于那些一直在尋找 2024 年反彈擴(kuò)大跡象但迄今為止卻感到失望的投資者來(lái)說(shuō)，大型科技股的業(yè)績(jī)尤其重要。

盡管英偉達(dá)等科技巨頭今年股價(jià)又上漲了 23%，但小型股 Russell 2000 指數(shù)卻下跌了 2% 以上。

首席財(cái)務(wù)官香農(nóng)·薩科西亞 (Shannon Saccocia) 表示：“這些收益尤為重要，因?yàn)槲覀兝^續(xù)看到，盡管我們預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)輪換，但我們?nèi)匀豢吹娇萍己屯ㄐ欧?wù)股在年初表現(xiàn)強(qiáng)勁?！?NB Private Wealth 的投資官。

事實(shí)上，一些人擔(dān)心，如果大盤(pán)未能追上大盤(pán)股的高位??，可能意味著近期的漲勢(shì)將無(wú)法持續(xù)太久。

BTIG 的喬納森·克林斯基 (Jonathan Krinsky) 周四寫(xiě)道：“在某些時(shí)候，我們?nèi)匀幌嘈疟仨毟冻鲆恍┡??！?

“這種背離持續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，其解決的可能性就越大。當(dāng)支持指數(shù)的人越來(lái)越少時(shí)，下行的平倉(cāng)可能會(huì)非常惡性?！?

周五股市波動(dòng)，但仍有望實(shí)現(xiàn)每周穩(wěn)健表現(xiàn)。

三大股指——標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和納斯達(dá)克綜合指數(shù)——將迎來(lái) 13 年來(lái)的第 12 周上漲。標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)上漲約 1%，道指上漲 0.5%。

不容失望 大型科技公司下周公布的財(cái)報(bào)有很多值得期待的地方，因?yàn)橥顿Y者擔(dān)心它們?cè)谌斯ぶ悄軌?mèng)想上的漲幅可能過(guò)高、過(guò)快。

特斯拉周三公布的業(yè)績(jī)不及預(yù)期，導(dǎo)致該股本周下跌逾 14%。

業(yè)績(jī)公布后，摩根大通將特斯拉的目標(biāo)股價(jià)下調(diào)至 130 美元，這意味著該公司股價(jià)較周四收盤(pán)價(jià)下跌約 30%，并表示該公司電動(dòng)汽車(chē)的降價(jià)正在侵蝕利潤(rùn)。

B. Riley Securities 首席市場(chǎng)策略師阿特·霍根 (Art Hogan) 表示：“他們沒(méi)有太大的空間讓他們失望。我們?cè)谔厮估砩峡吹搅诉@一點(diǎn)，而且所有七大巨頭的情況都會(huì)如此?！?

“當(dāng)你經(jīng)歷了這些名字所經(jīng)歷的那種走勢(shì)時(shí)，你往往會(huì)更傾向于對(duì)符合或適度負(fù)面的事物的下行反應(yīng)過(guò)度反應(yīng)，而如果你確實(shí)擊敗了，則對(duì)上行反應(yīng)有很大的反應(yīng)，”霍根補(bǔ)充道。

令人失望的結(jié)果將嚴(yán)重拖累股市

由于大型科技公司在標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)的市值中占據(jù)很大一部分，這為市場(chǎng)的其他部分帶來(lái)了機(jī)會(huì)。

投資組合經(jīng)理約翰·拜勒 (John Bailer) 表示：“我認(rèn)為，至少在下周，這些價(jià)值型股票與那些真正昂貴的成長(zhǎng)型股票相比，這是一個(gè)真正的機(jī)會(huì)，可能會(huì)出現(xiàn)一點(diǎn)復(fù)蘇，具體取決于他們對(duì) 2024 年的展望?！迸ｎD投資管理公司。

“所以，我認(rèn)為這可能是未來(lái)市場(chǎng)活動(dòng)的一大推動(dòng)力?！?

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議 投資者對(duì)下周的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議預(yù)期不高。

根據(jù)芝商所 FedWatch 工具，市場(chǎng)定價(jià)幾乎確定央行將在 1 月份會(huì)議上維持利率穩(wěn)定。

會(huì)議不會(huì)發(fā)布新的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要，以深入了解今年降息的次數(shù)和時(shí)間。

不過(guò)，Signature FD 首席投資官托尼·韋爾奇 (Tony Welch) 表示，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾將保持鷹派傾向，并抵制最早于 3 月份降息的希望。

雖然市場(chǎng)目前 3 月份降息 25 個(gè)百分點(diǎn)的可能性為 46%，但韋爾奇預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)最早將在 6 月份降息。

“到六月會(huì)議時(shí)，如果趨勢(shì)繼續(xù)這樣下去，通脹數(shù)據(jù)可能會(huì)更加疲軟，勞動(dòng)力市場(chǎng)可能會(huì)更加疲軟，這可能就是他們第一次有機(jī)會(huì)剪掉封面，”韋爾奇說(shuō)。

事實(shí)上，投資者在通脹方面得到了更多令人鼓舞的消息。

上周，被稱(chēng)為美聯(lián)儲(chǔ)最喜歡的通脹指標(biāo)的個(gè)人消費(fèi)支出報(bào)告以及周四GDP報(bào)告中的PCE繼續(xù)證實(shí)了通脹的下降趨勢(shì)。

一月份就業(yè)數(shù)據(jù) 下周還將以周五公布的一月份就業(yè)數(shù)據(jù)的形式提供有關(guān)勞動(dòng)力市場(chǎng)是否正在降溫的更多線(xiàn)索。

市場(chǎng)參與者表示，最近的報(bào)告顯示趨勢(shì)一直在朝著正確的方向發(fā)展，周五的報(bào)告預(yù)計(jì)將證實(shí)就業(yè)市場(chǎng)的疲軟。

FactSet 調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加 170,000 人，低于上個(gè)月的 216,000 人。

失業(yè)率預(yù)計(jì)將從此前的 3.7% 升至 3.8%。

未來(lái)一周其他重要盈利包括道指主要成分股波音公司。

投資者將仔細(xì)審查該公司管理層計(jì)劃如何應(yīng)對(duì)本月初阿拉斯加航空緊急情況導(dǎo)致其 737 Max 9 飛機(jī)停飛的影響。

一月份消費(fèi)者信心報(bào)告也將于下周發(fā)布。

提前一周日歷 所有時(shí)間為東部時(shí)間。

周一上午 10:30 達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)指數(shù)收益：惠而浦 周二上午 9 點(diǎn) FHFA 房?jī)r(jià)指數(shù)（11 月）上午 9 點(diǎn) S&P/Case-Shiller comp.20 HPI（11 月）上午 10 點(diǎn)消費(fèi)者信心指數(shù)（1 月）上午 10 點(diǎn)