1. 國際收支: 反映了一個國家對外匯的供求關(guān)系。國際收支逆差會使外匯需求量大于供給量，導(dǎo)致本幣匯率下降。而國際收支順差則會導(dǎo)致本幣匯率上升。

2. 通貨膨脹: 通貨膨脹是影響匯率的最重要因素之一。高通貨膨脹率下，一國出口競爭力減弱，引發(fā)貿(mào)易逆差，導(dǎo)致本幣匯率下降。通貨膨脹還會使一國實際利率下降，推動資本外逃，引起資本項目逆差和本幣匯率下降。

3. 利率: 利率對匯率的影響在短期內(nèi)非常明顯。利率上升吸引資本流入，推動高利率貨幣的匯率上升。利率上升還抑制通貨膨脹，促進(jìn)出口和限制進(jìn)口，推動本幣匯率上升。

4. 經(jīng)濟(jì)增長: 國內(nèi)需求增加引起的經(jīng)濟(jì)增長會增加進(jìn)口，導(dǎo)致貿(mào)易逆差和本幣匯率下降。但如果經(jīng)濟(jì)增長是由勞動生產(chǎn)率提高引起的，生產(chǎn)成本下降，產(chǎn)品質(zhì)量提高，進(jìn)口增加的同時，出口也增加更快，本幣匯率會上升。

5. 政府的政策: 政府通過中央銀行在外匯市場上買賣外匯，改變外匯供求關(guān)系，直接影響匯率。政府干預(yù)匯率的目的是為了穩(wěn)定匯率，避免波動加大風(fēng)險，抑制外匯投機(jī)行為。政府的其他經(jīng)濟(jì)政策，如財政政策、貨幣政策和貿(mào)易政策，也會間接影響匯率。

6. 心理預(yù)期: 人們的預(yù)期會影響匯率。若人們預(yù)期本幣匯率將下降，會拋售本幣，加劇貶值壓力。若人們預(yù)期通貨膨脹率將上升，會導(dǎo)致本幣貶值預(yù)期。宣傳、媒體報道、謠言和迷信等也會影響人們的預(yù)期。

7. 外匯投機(jī): 外匯投機(jī)是以匯率變動為目的的外匯交易行為，在匯率預(yù)期基礎(chǔ)上進(jìn)行。大量國際游資在外匯市場上扮演價格制定者的角色。