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期貨中連續(xù)合約是什么(什么是期貨連續(xù)合約)?

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期貨連續(xù)是指將同一種類的期貨合約按照交割月份順序連成一條線顯示。以滬銅期貨為例,每個(gè)合約的最后交易日是交割月份的15日。當(dāng)前顯示的合約為0909,到9月16日該合約交割退市,接著0910合約接替0909合約的位置并繼續(xù)顯示其K線,直至10月16日交割退市,0911合約接替0910合約的位置。這樣連續(xù)顯示的期貨合約方便了分析。

需要強(qiáng)調(diào)的是,期貨并沒有發(fā)行的概念。其本質(zhì)是簽訂買賣合約,期貨交易所推出標(biāo)準(zhǔn)期貨合約,交易者進(jìn)行買賣(簽訂)合約產(chǎn)生持倉。持倉數(shù)量理論上可以無限制。

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