文章轉(zhuǎn)載來源: 深潮TechFlow作者:THE DEFI INVESTOR編譯:深潮 TechFlow很多人最近對這個牛市周期的持續(xù)失去了信心?？紤]到許多頂級山寨幣在過去幾個月里下跌了超過 60%,他們的失望是可以理解的。在這樣的市場低迷期生存確實不易。然而,有許多跡象表明這個周期還沒有結(jié)束。當(dāng)然,金融市場上沒有什么是一定會發(fā)生的。但我確實認(rèn)為,在這個時候看漲的風(fēng)險 / 回報非常具有吸引力。在本期中,我將解釋為什么我預(yù)計今年晚些時候會出現(xiàn)山寨幣季節(jié),以及我現(xiàn)在采取的策略,以在下一個快速上漲階段最大化我的利潤。讓我們深入探討一下。原因有很多,但簡而言之,主要原因如下:股市處于歷史高點預(yù)計今年晚些時候美聯(lián)儲將降息總的穩(wěn)定幣供應(yīng)量不斷增加主要的美國總統(tǒng)候選人現(xiàn)在支持加密貨幣傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)(例如 BlackRock)開始關(guān)注加密貨幣未來幾個月將向 FTX 債權(quán)人分配約160 億美元現(xiàn)金——其中許多人可能會將這筆資金重新投入市場第三季度歷來是加密貨幣表現(xiàn)最差的季度,這可能解釋了最近的下跌。來源:CoinGlass然而,我對第四季度非常期待。隨著美國大選、美聯(lián)儲降息和 FTX 現(xiàn)金贖回計劃在第四季度進(jìn)行,我很難想象 BTC 已經(jīng)見頂?shù)那榫?。到目前為?在這個周期中,BTC 的主導(dǎo)地位一直在上升。山寨幣季節(jié)通常在這一趨勢逆轉(zhuǎn)時開始,我認(rèn)為這可能會在第四季度發(fā)生。押注正確的項目現(xiàn)在我已經(jīng)分享了我的看漲觀點,我還想談?wù)勎易R別在下一個市場階段可能表現(xiàn)出色的 Token 的策略。成為更好的投資者的一個好方法是研究市場的過去。例如,我認(rèn)為學(xué)習(xí)如何抓住 10 倍潛力幣的最佳方法是首先分析那些已經(jīng)實現(xiàn)了 10 倍增長的 Token 共同點。在上一個牛市中,這 5 個幣種的回報率超過了 100 倍:SOL - Solana 的幣,最受歡迎的非 EVM 區(qū)塊鏈。LUNA - Terra Luna 的幣,該項目背后的算法穩(wěn)定幣實驗最終以失敗告終。MATIC - Polygon 的幣,最受歡迎的以太坊 L2 項目之一。SPELL - Abracadabra.money 的 Token,一個 DeFi 借貸平臺,啟用了非常高收益的 degen 策略。FTM - Fantom 的幣,在 2021 年狂熱階段生態(tài)系統(tǒng)增長最快的區(qū)塊鏈之一。我認(rèn)為它們的巨大成功可以歸因于幾個主要因素:領(lǐng)袖人物 -Do Kwon 是 LUNA 的領(lǐng)袖人物。Andre Cronje 是 FTM 的領(lǐng)袖人物。Daniele Sesta 是 SPELL 的領(lǐng)袖人物。這三個人都很有魅力,并且成功地圍繞他們的項目建立了一個強(qiáng)大的社區(qū)。一個具有強(qiáng)大媒體影響力和優(yōu)秀個性的創(chuàng)始人可以顯著促進(jìn)其項目的成功。普通投資者喜歡投資有強(qiáng)大領(lǐng)袖人物的項目。大多數(shù)有領(lǐng)袖人物的項目在長期內(nèi)表現(xiàn)不佳,但在牛市結(jié)束之前,通過押注這些項目,你可以賺取大量資金。創(chuàng)新產(chǎn)品不需要新的 Uniswap 分叉。你最好的機(jī)會是押注那些不斷突破邊界而不僅僅是復(fù)制競爭對手的創(chuàng)新項目。這并不意味著他們必須構(gòu)建完全新的東西。但理想情況下,你希望押注一個構(gòu)建比其競爭對手好 10 倍的產(chǎn)品并且發(fā)布速度更快的項目。我想到的一個好例子是Pendle。Pendle 是第一個啟用交易空投點的收益交易協(xié)議,通過首次實現(xiàn)這一點受益匪淺。而且,其團(tuán)隊不斷宣布與熱門協(xié)議的集成,這幫助 Pendle 保持了最大的收益交易協(xié)議地位。與 web2 和 / 或 web3 巨頭的合作普通投資者喜歡看到他們的項目宣布與其他大型 web3 項目或高度受歡迎的 web2 公司合作。Polygon、Solana 和 Terra Luna 通過這樣做吸引了大量關(guān)注。合作公告可以在牛市期間引發(fā)一些大的 Token 漲幅。合理的 Token 實用性和低 Token 發(fā)行量SOL、MATIC、FTM 和 LUNA 都被用于支付 gas 費和保障區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò),而 SPELL 有收入分享模式。像 UNI 這樣的簡單治理 Token 在 2021 年牛市的前半段也表現(xiàn)良好。然而,我相信本周期的大多數(shù)表現(xiàn)優(yōu)異者將不僅僅是簡單的治理 Token,還會有一些額外的實用性。一些潛在的 Token 用例示例:費用折扣收入分享支付網(wǎng)絡(luò)費用回購和銷毀機(jī)制為協(xié)議用戶提供獎勵訪問獨家產(chǎn)品(例如訪問 web3 啟動平臺)Memecoins 顯然是個例外,即使沒有任何實用性,它們也能表現(xiàn)得非常好。但除了 memecoins,我通常會避免購買沒有實用性的幣。解鎖計劃也很重要。你不想購買一個在未來 365 天內(nèi)流通供應(yīng)量將增加 300% 以上的 Token。重大 Token 解鎖可以顯著影響 Token 的價格,今年已經(jīng)發(fā)生了很多次。你可以使用像Token Unlocks這樣的工具來監(jiān)控即將到來的解鎖和 100 多個 Token 的解鎖計劃?？?Token 供應(yīng)量中已經(jīng)有很大比例在流通中是一件好事。即將到來的重大催化劑一些可能對 Token 價格產(chǎn)生積極影響的催化劑示例:一個大的協(xié)議升級代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)升級在大型 CEX 上市新產(chǎn)品的發(fā)布募資公告重大合作伙伴公告催化劑可以顯著提升 Token 的價格表現(xiàn),這就是為什么我通常只投資那些在不久的將來有重大催化劑的項目。我總是問自己一個問題:為什么有人會以更高的價格購買和我一樣的 Token?如果我找不到至少一個很好的理由,我就不再購買那個 Token。高信念的押注是那些真正能讓你致富的押注。我在這個周期的計劃是持有多達(dá) 10 個符合上述標(biāo)準(zhǔn)的幣。如果你知道自己在做什么,過度分散是不值得的?？胀?它們還值得嗎?最近很多人對一些炒作的空投感到失望。LayerZero 是一個最近的例子。隨著空投擼毛在過去幾年中越來越受歡迎,許多空投機(jī)會現(xiàn)在高度稀釋,尤其是由于擼毛機(jī)器人的出現(xiàn)。因此,如今大多數(shù)空投都有線性分配,不再基于等級系統(tǒng)(如 Jito),以避免獎勵工業(yè)農(nóng)民。線性分配的空投是一件壞事嗎?問題在于,鯨魚是那些從線性分配空投中受益最多的人,這對低資本用戶來說不是好事。通過擼空投將 $1,000 變成 $50,000 現(xiàn)在幾乎是不可能的。但我相信,通過農(nóng)耕正確的空投,你仍然可以賺到一些好錢。我在無 Token 協(xié)議中尋找的主要標(biāo)準(zhǔn)如下:強(qiáng)大的社區(qū) - 項目社區(qū)在 X 上越活躍,其 Token 的估值可能越高從風(fēng)投那里籌集了資金 - 團(tuán)隊籌集的資金越多,協(xié)議 Token 在啟動時的估值可能越高與其他無 Token 項目相比,TVL / 總籌集資金比率較低 - 比率越低越好,因為高比率可能表明某個空投機(jī)會被過度農(nóng)耕Polymarket 是一個具有優(yōu)秀 TVL / 總籌集資金比率的協(xié)議的好例子。理想情況下,應(yīng)該擼那些因為人們真正覺得有用而使用的協(xié)議的空投,而不是僅僅以空投為目的而使用的協(xié)議。關(guān)于獲利了結(jié)呢?每一個牛市都會創(chuàng)造出新一代的百萬富翁。然而數(shù)據(jù)顯示,90% 以上的人最終會因為貪婪而將大部分利潤還給市場。這就是為什么你需要一個現(xiàn)實的退出計劃。對于長期持倉,我主要基于基本面觸發(fā)點來獲利了結(jié)。每當(dāng)我開始看到多個在之前周期中表明頂部的信號時,我就會開始使用反向定投策略賣出。反向定投策略是定投的反向操作——它涉及在定期時間間隔內(nèi)賣出相同數(shù)量的 Token。我關(guān)注的一些好的頂部信號:Jim Cramer 不斷推銷加密貨幣Coinbase 成為 App Store 的第一名應(yīng)用程序你的朋友和家人開始談?wù)摷用茇泿艓孜幻碎_始推出自己的幣人們在你的 X 時間線上炫耀勞力士和昂貴的汽車無用的項目籌集了數(shù)千萬美元的資金金融 YouTuber 開始頻繁談?wù)摷用茇泿拧竎rypto」的谷歌搜索流量飆升并創(chuàng)下新高提供五位數(shù) APY 獎勵的龐氏農(nóng)場吸引了數(shù)十億美元的 TVL我們在本周期中看到的唯一頂部信號是名人推出 memecoins。這讓我覺得我們還在早期階段。當(dāng) BTC 或你的山寨幣達(dá)到某些價格水平時獲利了結(jié)也可以是一個有效的策略。但在我看來,識別出確實適合賣出的價格水平要困難得多。結(jié)束語我總是盡量保持現(xiàn)實,所以這是我的想法:在這個牛市中成功可能會比過去的周期更難。一個原因是加密貨幣 Token 的數(shù)量激增。來源:Miles Deutscher找到好的投資變得越來越復(fù)雜。此外,許多新的高 FDV 幣種的價格發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在發(fā)生在私募 VC 市場。由于大多數(shù)新幣種的啟動估值過高,普通投資者很難找到可以 20 倍或 50 倍的 Token。這并不意味著加密貨幣中不再有機(jī)會。但你必須投入更多的努力和時間來識別它們。如果你愿意這樣做,很有可能你不會后悔。就到這里了,感謝閱讀!