劃重點(diǎn)：

1、2017年時(shí)，畢業(yè)僅4年的張良靠著倒賣礦機(jī)攢下數(shù)百萬(wàn)身家，但此后在區(qū)塊鏈自媒體創(chuàng)業(yè)和二級(jí)市場(chǎng)炒幣上都大虧，又回到了起點(diǎn)?！拔乙仓皇强镁虏恕！?/p>

2、“白皮書的代碼是我從淘寶上花5000塊買來的，然后根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)補(bǔ)充了區(qū)塊鏈如何在行業(yè)中應(yīng)用的內(nèi)容?！币晃辉鴧⑴c某區(qū)塊鏈項(xiàng)目開發(fā)的負(fù)責(zé)人坦言，項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)歷也可以偽造或從網(wǎng)上下載模特圖。

3、有接近幣圈交易所的人士對(duì)《棱鏡》言之鑿鑿稱，交易所會(huì)操縱K線圖對(duì)一些大戶的賬戶下手，這一手法被業(yè)內(nèi)稱為“扎針”或“定向爆破”， “交易所就是王”。

4、“原本覺得是白領(lǐng)，干的是互聯(lián)網(wǎng)工作，結(jié)果上個(gè)班上到監(jiān)獄里去?！币晃唤咏灰姿娜耸扛嬖V《棱鏡》，警方抓捕的消息讓同事們?nèi)诵幕袒蹋簧偃爽F(xiàn)在正在考慮離職。

“滿場(chǎng)都是鐮刀，韭菜都不夠用了，鐮刀就開始互割?！绷何模ɑ┏榱丝跓?，幽幽的對(duì)《棱鏡》表示。

在他看來，這便是當(dāng)下“幣圈”的現(xiàn)狀。

2017年初，梁文加入一家區(qū)塊鏈公鏈創(chuàng)業(yè)公司，隨后又辭職創(chuàng)業(yè)為幣圈項(xiàng)目提供咨詢服務(wù)。彼時(shí)，比特幣價(jià)格剛剛突破1000美元，比特幣和區(qū)塊鏈在國(guó)內(nèi)的認(rèn)知度正迅速升溫，項(xiàng)目方發(fā)幣的ICO模式逐漸多了起來。

到了2017年9月4日，央行等五部委聯(lián)合發(fā)布公告提示防范代幣發(fā)行（ICO）融資風(fēng)險(xiǎn)，著手關(guān)閉境內(nèi)交易所。比特幣價(jià)格仍一路飆升。2018年初，“三點(diǎn)鐘無眠區(qū)塊鏈”風(fēng)頭正盛，打著區(qū)塊鏈概念的非法融資活動(dòng)盛行。但隨著監(jiān)管部門持續(xù)嚴(yán)厲打擊，比特幣價(jià)格快速回落，許多ICO代幣大跌乃至歸零，“幣圈”進(jìn)入漫漫熊市，逐漸沉寂。

2019年10月24日，高層集體學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)，再次引發(fā)市場(chǎng)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的高度關(guān)注。于是，一度沉寂的“幣圈”也試圖蹭區(qū)塊鏈熱度再度炒作虛擬幣，一些非法集資、詐騙活動(dòng)死灰復(fù)燃。

幣圈三年，梁文親眼見證了群魔亂舞、光怪陸離的炒幣亂象：有人一夜暴富，炒幣賺得千萬(wàn)身家，但更多的人因?yàn)槌磶艃A家蕩產(chǎn)，血本無歸。

“這是一個(gè)人設(shè)不斷崩塌的圈子，也是認(rèn)識(shí)人的劣根性的圈子?！绷何膶?duì)《棱鏡》表示。在這里，項(xiàng)目方造概念濫發(fā)空氣幣；炒幣者明知高風(fēng)險(xiǎn)卻抱著一夜暴富、不是最后一棒接盤俠的賭徒心態(tài)參與；交易所要么坐收項(xiàng)目方和炒幣客漁利，要么聯(lián)合項(xiàng)目方共同收割炒幣客。

不過，幣圈新一輪借殼炒作很快便被監(jiān)管部門出拳重?fù)粲枰哉巍Ｄ壳?，比特幣價(jià)格已經(jīng)跌到7300美元左右，跌回了一個(gè)月前的起跑線?！独忡R》選擇在此時(shí)對(duì)話多位幣圈“老兵”，深度起底幣圈從炒幣者、項(xiàng)目方到交易所的“癲狂”往事，是為鏡鑒。

“靠運(yùn)氣掙來的幾百萬(wàn)，都靠實(shí)力虧了回去”

2016年一年間，比特幣價(jià)格從450美元左右翻了一倍多突破1000美元，靠囤幣一夜暴富的故事廣為流傳——李笑來被冠上“中國(guó)比特幣首富”的稱號(hào)，一直宣傳比特幣的“寶二爺”郭宏才身價(jià)暴漲。與此同時(shí)，以太坊為代表的區(qū)塊鏈ICO（代幣融資）模式開始盛行，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域被廣泛關(guān)注。

梁文正是在此時(shí)正式加入“幣圈”的。他花3萬(wàn)元買了當(dāng)時(shí)價(jià)格近4元的小蟻區(qū)塊鏈代幣NEO，不到一個(gè)月時(shí)間，NEO代幣價(jià)格飆升至60元左右，這一波操作讓梁文獲利超過40萬(wàn)元。

此后NEO最高漲破1000元，但梁文表示并不遺憾：NEO初始價(jià)格僅有1元，自己購(gòu)入后獲利超過10倍時(shí)，已經(jīng)不敢相信其后續(xù)還會(huì)繼續(xù)漲。

同樣是NEO，梁文身邊一位好友大膽投入40萬(wàn)元，購(gòu)入當(dāng)時(shí)5元左右的NEO持有到2017年年底，在400-500元之間拋掉，獲利高達(dá)4000多萬(wàn)元。

這樣的暴富故事廣為流傳，但梁文表示，幸運(yùn)者鳳毛麟角，更多的炒幣客最后都血本無歸。一位相識(shí)的炒幣客，炒NEO賠掉了30多萬(wàn)元，盡管金額在一般人看起來并不高，卻是他作為工薪階層當(dāng)時(shí)的所有積蓄。另一位澳大利亞的炒幣客，以40美元左右的價(jià)格買入NEO，并持有至今——NEO最新價(jià)格為10美元左右，跌去了75%。

在2018年李笑來錄音泄露事件中，李笑來在點(diǎn)評(píng)NEO公鏈項(xiàng)目時(shí)直言其技術(shù)“只能跑在windows服務(wù)器上”，“沒有什么東西長(zhǎng)在上面”，即便這樣NEO仍漲到了300元。 誰(shuí)都看不懂，甚至NEO天使投資人之一王利杰一塊五就賣了，“后來就是資金盤拉的”。

梁文告訴《棱鏡》，身邊還有一位好友，在“深腦鏈”代幣2-3元時(shí)耗資200萬(wàn)元買入。該代幣發(fā)行價(jià)0.15元，很快就漲到1元，最高時(shí)達(dá)到4元，且宣傳的“人工智能+區(qū)塊鏈”概念受到市場(chǎng)追捧。但很快，代幣就跌到1元，再跌到5毛。好友在5毛左右大舉“抄底”，沒想到此后項(xiàng)目代幣繼續(xù)大跌，如今代幣價(jià)格已跌破1分，基本歸零。

如今，好友持有的該代幣比項(xiàng)目方都多，被朋友們開玩笑“家里有礦”。

“靠運(yùn)氣掙來的錢，都靠實(shí)力虧了回去?！睅湃臉I(yè)者張良（化名）如此對(duì)《棱鏡》總結(jié)自己的炒幣經(jīng)歷。

2017年時(shí)，畢業(yè)僅4年的他靠著倒賣礦機(jī)在一年多時(shí)間里攢下數(shù)百萬(wàn)身家。但此后在區(qū)塊鏈自媒體創(chuàng)業(yè)和二級(jí)市場(chǎng)炒幣上都大虧，張良又回到了起點(diǎn)。

“2017年底投了很多ICO項(xiàng)目，什么英雄鏈、太空鏈都投，有消息就買，本指望拿到幣后大漲，結(jié)果大部分拿到后就大跌，然后越來越低，大部分都已歸零。我也只是棵韭菜?！睆埩紘@道。

“贏了會(huì)所嫩模，輸了下地干活。梭哈?！边@是2018年時(shí)幣圈最流行的口號(hào)。梁文也給自己定下了規(guī)矩，每個(gè)項(xiàng)目只投1-2萬(wàn)元，這樣歸零了也不太心疼，但上漲時(shí)獲利也相對(duì)有限。

梁文表示，炒幣客都是賭徒心態(tài)，盡管看似部分代幣有過幾十倍上百倍的漲幅，但炒幣客多數(shù)都是超短線操作，略有上漲就跑。更多的代幣則是上線后破發(fā)，逐漸歸零。保守統(tǒng)計(jì)，梁文自己就持有8個(gè)“歸零幣”，從幾毛錢跌到0.001，等同于歸零。

5000元淘寶買白皮書，模特圖當(dāng)合伙人

““我明確知道有兩個(gè)項(xiàng)目方都已經(jīng)跑路，但還安排人定期發(fā)布文章營(yíng)造項(xiàng)目仍在正常運(yùn)轉(zhuǎn)的假象。只要不戳破，還是有投資人自我洗腦愿意相信?！睆埩急硎尽?/p>

ICO（代幣融資）原本是區(qū)塊鏈項(xiàng)目在早期眾籌研發(fā)投入的一種模式，但在巨大的利益誘惑、無監(jiān)管約束下，早已淪為項(xiàng)目方赤裸裸“割韭菜”的方式。

“白皮書的代碼是我從淘寶上花5000塊買來的，然后根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)補(bǔ)充了區(qū)塊鏈如何在行業(yè)中應(yīng)用的內(nèi)容?！币晃辉鴧⑴c某區(qū)塊鏈項(xiàng)目開發(fā)的負(fù)責(zé)人對(duì)《棱鏡》回憶道。

據(jù)他坦言，除了白皮書，項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)歷也可以偽造或從網(wǎng)上下載模特圖作為項(xiàng)目合伙人。于是，大量打著區(qū)塊鏈名號(hào)的空氣幣、山寨幣ICO項(xiàng)目涌現(xiàn)，隨著“9·4”五部委聯(lián)合公告，這些ICO項(xiàng)目紛紛繞道海外，但多數(shù)仍針對(duì)內(nèi)地用戶進(jìn)行推廣。

梁文介紹，幣圈存在一個(gè)怪現(xiàn)象，即技術(shù)還可以的項(xiàng)目往往代幣價(jià)格不理想，而幣價(jià)好的項(xiàng)目往往只是因?yàn)闋I(yíng)銷推廣做得好。因此，項(xiàng)目方都愿意將更多投入在推廣而不是技術(shù)上?！?0%的項(xiàng)目方都是做一波營(yíng)銷去發(fā)幣，剩余的想要繼續(xù)開發(fā)技術(shù)，但隨后會(huì)發(fā)現(xiàn)，這條路并不容易?！?/p>

區(qū)塊鏈項(xiàng)目開發(fā)需要持續(xù)投入，一條公鏈項(xiàng)目需要10人左右的團(tuán)隊(duì)，一個(gè)月的人工成本也要幾十萬(wàn)元，但絕大多數(shù)的區(qū)塊鏈項(xiàng)目根本沒有營(yíng)收，加上融資寒冬，許多項(xiàng)目方熬不下去。

杭州一家主打區(qū)塊鏈開發(fā)應(yīng)用的企業(yè)，原本標(biāo)榜不隨波逐流，只做技術(shù)研發(fā)。但業(yè)內(nèi)人士告訴《棱鏡》，公司在2018年中已經(jīng)悄悄上線了幣圈交易所。

也會(huì)有“天使”投資人出手相助。但梁文稱，投資人明知項(xiàng)目高風(fēng)險(xiǎn)，之所以愿意投資就是為了快速套現(xiàn)，與項(xiàng)目方對(duì)賭快速登陸交易所。投資期半年到一年已經(jīng)算是長(zhǎng)期，早期投資方拿到代幣還會(huì)有限制2-3年的鎖定期，但如今已經(jīng)更加直接，代幣登陸交易所只要有一波漲幅，投資方就拋售跑路。

炒幣客的癲狂，還吸引了許多國(guó)外項(xiàng)目“漂洋過?！眮碜鐾茝V營(yíng)銷，試圖收割國(guó)內(nèi)投資者。2018年初，一家名為BitFury的俄羅斯公司就來到北京路演，在外籍技術(shù)專家宣傳其交易技術(shù)之外，力推其代幣即將登陸交易所。

不過，幣圈熊市加上項(xiàng)目方割韭菜速度越來越快，正在讓炒幣客加速逃離。2018年8月時(shí)，有接近幣圈交易所人士告訴《棱鏡》，粗略估計(jì)當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)活躍炒幣人群有數(shù)十萬(wàn)人，但已經(jīng)很少有新增投資人加入；一年多后的今天，梁文表示，目前主流的交易所日活只有數(shù)萬(wàn)人，而二線甚至三線交易所日活僅幾千人。

梁文的一個(gè)朋友想發(fā)幣，投入了50萬(wàn)元做推廣，代幣上交易所又花了100萬(wàn)元上幣費(fèi)，但上了交易所后根本沒有人買，所以這150萬(wàn)相當(dāng)于打水漂了。不過這都是小巫見大巫，項(xiàng)目方操作虧上千萬(wàn)、上億也有可能。

梁文揭底稱，項(xiàng)目方原本是希望收割炒幣者，營(yíng)銷推廣和登陸交易所的成本都是前期投入。但隨著行情遇冷，上市破發(fā)，項(xiàng)目方撒出去的誘餌面臨無人上鉤的境況。原本聯(lián)手割韭菜的基石投資者和私募輪投資者，也開始被收割，“割韭菜開始刨韭菜根了”。

“躺賺”的交易所：定向爆破炒幣大戶？

在當(dāng)下幣圈熊市中，交易所作為連接幣圈項(xiàng)目和炒幣客的場(chǎng)所，左手項(xiàng)目方，右手炒幣客，被認(rèn)為是“躺著掙錢”的一方。

梁文告訴《棱鏡》，項(xiàng)目方想要登陸交易所就要交上幣費(fèi)，即便是今年上半年行情不好，幣圈知名交易所幣安上幣費(fèi)通常高達(dá)1000萬(wàn)元，而火幣、OKCoin的上幣價(jià)格也超過500萬(wàn)元。在2018年市場(chǎng)還紅火的時(shí)候，項(xiàng)目方要排隊(duì)給交易所交錢上幣。一些二線交易所如抹茶、BIKI等約為15-20個(gè)比特幣（超過100萬(wàn)元），還可以打一定的折扣。

隨著幣圈行情萎靡，ICO的變種IEO出現(xiàn)，即項(xiàng)目方向交易所繳納一定費(fèi)用，交易所幫助項(xiàng)目上線募集資金并銷售代幣。這種有了交易所背書的募資模式一度流行，但由于其沒有鎖定期，上線就可以馬上拋，投資人爭(zhēng)相離場(chǎng)，多個(gè)IEO項(xiàng)目如今早已大跌，SQR和MGC等代幣已經(jīng)跌去99%接近歸零。

“這種是純粹要割韭菜的，現(xiàn)在開盤就破發(fā)，因?yàn)闈M場(chǎng)都是鐮刀，沒有人接盤了?！绷何谋硎尽?/p>

對(duì)于頻繁交易的炒幣客來說，交易所收取千一、千二的手續(xù)費(fèi)也是一筆不菲的數(shù)目。一些交易所會(huì)打出手續(xù)費(fèi)七五折等優(yōu)惠費(fèi)率吸引炒幣客，但前提是炒幣客要購(gòu)買交易所發(fā)行的代幣。

如果是資產(chǎn)豐厚的投資者，向交易所繳納的可能不止是手續(xù)費(fèi)，還有可能是全部身家。

2018年3月AI財(cái)經(jīng)社報(bào)道《敵敵畏撒向徐明星》中提到，炒幣客楊勇因?yàn)閰⑴cOKcoin和OKex的合約交易爆倉(cāng)，總計(jì)損失超過1100萬(wàn)元；炒幣客劉同在投入32個(gè)比特幣后，K線圖急速下跌又急速上拉，眼看著自己被爆倉(cāng)；炒幣客提供賬號(hào)密碼和異常交易的K線圖后，發(fā)現(xiàn)異常交易時(shí)段的K線圖被修改，自己賬戶交易記錄被刪除。

今年10月，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，私募大佬楊永興在OKEx交易所和OKCoin平臺(tái)的賬戶被注銷，賬戶內(nèi)代幣對(duì)應(yīng)價(jià)值約1.4億元。跟隨其進(jìn)入幣圈的20名用戶的賬戶也出現(xiàn)離奇凍結(jié)、注銷，據(jù)稱合計(jì)資產(chǎn)價(jià)值約1.1億美元。OKEx交易所負(fù)責(zé)人則回應(yīng)稱該說法無中生有。

梁文和張良均對(duì)《棱鏡》表示，業(yè)內(nèi)的確盛傳有交易所會(huì)操縱K線圖對(duì)一些大戶的賬戶下手，但并無證據(jù)。

有接近幣圈交易所的人士則對(duì)《棱鏡》言之鑿鑿稱，這一手法被業(yè)內(nèi)稱為“扎針”或“定向爆破”：交易所有數(shù)據(jù)和信息優(yōu)勢(shì)，技術(shù)上也有便利，賬戶等交易記錄也掌握在交易所手上，炒幣客連證據(jù)都不會(huì)留下，“交易所就是王”。

“在完全沒