TLDR：

1. 以太坊已經(jīng)完成前三個(gè)升級階段，分別解決了開發(fā)門檻，DoS 攻擊以及 POS 轉(zhuǎn)型的問題，現(xiàn)階段的主要升級目標(biāo)是降低交易費(fèi)用并優(yōu)化用戶體驗(yàn)。
2. EIP-1553，EIP-4788，EIP-5656，EIP-6780 四個(gè)提案分別實(shí)現(xiàn)了降低合約間交互成本，提高信標(biāo)鏈訪問效率，降低數(shù)據(jù)復(fù)制成本以及限制 SELFDESTRUCT 字節(jié)碼的作用權(quán)限。
3. EIP-4844 通過引入外掛在區(qū)塊上的 blob 數(shù)據(jù)，可以大大提高以太坊的 TPS 并降低數(shù)據(jù)存儲成本。
4. 坎昆升級對于 DA 賽道中的以太坊專用 DA 會有額外利好并且現(xiàn)階段以太坊基金會對于數(shù)據(jù)存儲中完全沒有借助以太坊的 DA 方案持排斥態(tài)度。
5. 由于 Op Layer2 更成熟的開發(fā)環(huán)境同時(shí)以及對以太坊 DA 層更多的需求，坎昆升級可能會給其帶來相對更多的利好。
6. 坎昆升級可以提高 DApp 的性能上限，使得 DApp 具有更接近 Web2 中 App 的功能。熱度沒有消散又需要以太坊上大量存儲空間的全鏈游戲值得關(guān)注。
7. 現(xiàn)階段以太坊生態(tài)存在低估，坎昆升級可能成為以太坊開始走強(qiáng)的信號。

1. 以太坊升級之路

自去年 10 月 16 日 Cointelegraph 發(fā)布比特幣 ETF 通過的假新聞到今年 1 月 11 日 ETF 的最終通過，整個(gè)加密市場經(jīng)歷了一段持續(xù)的上漲。由于 ETF 最直接的利好對象是比特幣，這段時(shí)間內(nèi)以太坊和比特幣走勢出現(xiàn)了背離的情況，比特幣最高接近 49000 美金，已收復(fù)上輪牛市峰值的 2/3，而以太坊最高僅至 2700 美金附近，剛剛超過上輪牛市峰值的一半。但自比特幣 ETF 落地以來，ETH/BTC 走勢出現(xiàn)了顯著回升，除了即將到來的以太坊 ETF 預(yù)期外，另一個(gè)重要原因便是一拖再拖的坎昆升級最近也宣布了在 Goerli 測試網(wǎng)的公開測試，釋放出了即將進(jìn)行的信號。從目前的情況來看，坎昆升級的時(shí)間將不會早于 2024 第一季度?？怖ド壷铝τ诮鉀Q現(xiàn)階段在以太坊上 TPS 低下與交易費(fèi)用高昂的問題，屬于以太坊 Serenity 升級階段的一部分。Serenity 之前，以太坊已經(jīng)經(jīng)歷了 Frontier，Homestead，Metropolis，三個(gè)階段。前三個(gè)階段分別解決了以太坊上開發(fā)門檻，DoS 攻擊以及 POS 轉(zhuǎn)型的問題。在以太坊 Roadmap 中明確指出，現(xiàn)階段的主要目標(biāo)則是實(shí)現(xiàn) ”Cheaper Transactions“ 和 “Better User Experience”。

近一年 ETH/BTC 匯率走勢，圖片來源：TradingView

2. 坎昆升級核心內(nèi)容

以太坊作為一個(gè)去中心化社區(qū)，其升級方案來源于開發(fā)者社區(qū)提出并最終經(jīng)以太坊社區(qū)多數(shù)贊同的提案，其中得以通過的是 ERC 提案，還在討論中或者即將在主網(wǎng)施行的統(tǒng)稱 EIP 提案。此次坎昆升級預(yù)期將通過 5 個(gè) EIP 提案，分別是 EIP-1153，EIP-4788，EIP-5656，EIP-6780 與 EIP-4844。

2.1 主線任務(wù)：EIP-4844

• Blob：在EIP-4844 中為以太坊引入了一種新的交易類型 blob，一個(gè)大小為 125kb 的數(shù)據(jù)包。Blob 對交易數(shù)據(jù)進(jìn)行了壓縮和編碼并且并沒有以 CALLDATA 字節(jié)碼的形式在以太坊上進(jìn)行永久存儲，從而大大降低了 gas 消耗，但無法在 EVM 中直接訪問。EIP-4844 推行后的以太坊中，每筆交易可以攜帶最多兩個(gè) blob，而每個(gè)區(qū)塊最多可以攜帶 16 個(gè) blob。但是以太坊社區(qū)建議每個(gè)區(qū)塊攜帶的 blob 數(shù)量為 8 個(gè)，當(dāng)超過這個(gè)數(shù)量后，雖然還可以繼續(xù)攜帶，但是會面臨相對不斷增加的 gas 費(fèi)，直到 16 個(gè) blob 的上限。

此外，EIP-4844 中利用的另外兩項(xiàng)核心技術(shù)分別是 KZG 多項(xiàng)式承諾與臨時(shí)存儲，這部分在我們機(jī)構(gòu)前一篇文章 Kernel Ventures：一文探討 DA 和歷史數(shù)據(jù)層設(shè)計(jì)中有詳細(xì)分析?？偠灾?，通過 EIP-4844 對以太坊單個(gè)區(qū)塊容量大小以及交易數(shù)據(jù)的存儲位置進(jìn)行了改動(dòng)，在降低以太坊主網(wǎng) gas 的同時(shí)大幅提升了主網(wǎng)的 TPS 。

2.2 支線任務(wù)：EIP-1153

• EIP-1153：這個(gè)提案的提出旨在降低合約交互過程中的存儲成本。以太坊上一筆交易可以拆解為多個(gè)由 CALL 指令集創(chuàng)建的框架，這些框架可能隸屬于不同合約，因而可能涉及多個(gè)合約的信息傳輸。狀態(tài)在不同合約間存在兩種傳輸方式，一種是以輸入/輸出的方式，另一種則是調(diào)用 SSTORE/SLOAD 字節(jié)碼實(shí)現(xiàn)鏈上永久存儲。前者中數(shù)據(jù)以內(nèi)存的形式進(jìn)行存儲傳輸，具有較低的成本，但如果整個(gè)傳輸過程經(jīng)過了任一不可信的第三方合約，都會存在巨大安全風(fēng)險(xiǎn)。但如果選擇后者，又會帶來一筆不小的存儲開銷，也會加重鏈上存儲的負(fù)擔(dān)。而 EIP-1153 的通過引入了瞬時(shí)存儲的操作碼 TSTORE 和 TLOAD 解決了這一問題。通過這兩個(gè)字節(jié)碼存儲的變量具有和 SSTORE/SLOAD 字節(jié)碼存儲的變量有一樣的性質(zhì)，在傳輸過程中無法修改。但不同之處在于，瞬時(shí)存儲的數(shù)據(jù)在這筆交易結(jié)束后不會留在鏈上，而是會和臨時(shí)變量一樣湮滅，通過這一方式，實(shí)現(xiàn)了狀態(tài)傳輸過程的安全與相對較低的存儲成本。

三種操作碼的區(qū)別，圖片來源：Kernel Ventures

EIP-4788：在以太坊 POS 升級后的信標(biāo)鏈中，每個(gè)新的執(zhí)行塊包含父信標(biāo)塊的 Root。即使遺失了部分產(chǎn)生時(shí)間較早的 Root ，由于共識層完成存儲的 Root 具有可靠性，因而我們在創(chuàng)建新區(qū)塊的過程中，我們只需要留有最新的某幾個(gè) Root 便可。但是在創(chuàng)建新區(qū)塊的過程中，頻繁的從 EVM 向共識層請求數(shù)據(jù)會造成執(zhí)行效率的低下并為 MEV 創(chuàng)造可能。因而在 EIP-4788 中提出使用一個(gè)專門的 Beacon Root Contract 對最新的 Root 進(jìn)行存儲，這使得父信標(biāo)塊的 Root 都是 EVM 暴露的，大大提高了對數(shù)據(jù)的調(diào)用效率。

Beacon Root 的調(diào)用方式，圖片來源：Kernel Ventures

EIP-5656：對內(nèi)存中的數(shù)據(jù)進(jìn)行復(fù)制是以太坊上非常高頻的一項(xiàng)基本操作，但在 EVM 上執(zhí)行這項(xiàng)操作會產(chǎn)生許多開銷。為了解決這一問題，以太坊社區(qū)在 EIP-5656 中提出了可以在 EVM 上高效進(jìn)行復(fù)制的 MCOPY 操作碼。MCOPY 使用了特殊的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來短期存儲被負(fù)責(zé)的數(shù)據(jù)，包括高效的分片訪問和內(nèi)存對象復(fù)制。擁有專用的 MCOPY 指令還能提供前瞻性保護(hù)，可以更好的應(yīng)對未來以太坊升級中 CALL 指令的 gas 成本發(fā)生變化。

以太坊數(shù)據(jù)拷貝 gas 消耗的變化過程，來源：Kernel Ventures

EIP-6780：以太坊中，通過 SELFDESTRUCT 可以對某個(gè)合約進(jìn)行銷毀，并清空該合約的所有代碼和所有與該合約相關(guān)的狀態(tài)。但在以太坊未來即將使用的 Verkle Tree 結(jié)構(gòu)中，這會帶來巨大隱患。在使用 Verkle Tire 存儲狀態(tài)的以太坊中，清空的存儲空間將被標(biāo)記為之前已寫入但為空，這不會導(dǎo)致 EVM 執(zhí)行中出現(xiàn)可觀察到的差異，但與未發(fā)生的操作相比，已創(chuàng)建和刪除的合約會生成不同的 Verkle Commitment，這會導(dǎo)致 Verkle Tree 結(jié)構(gòu)下的以太坊出現(xiàn)數(shù)據(jù)校驗(yàn)的問題。因而 EIP-6780 中的 SELFDESTRUCT 僅保留了將合約中的 ETH 退還指定地址的功能，會將與該合約相關(guān)的代碼與存儲狀態(tài)繼續(xù)保存在以太坊上。

3. 坎昆升級后的各大賽道

3.1 DA 賽道

3.1.1 生態(tài)價(jià)值探討

關(guān)于 DA 原理與各種 DA 類型的介紹，可以參考我們的上一篇文章Kernel Ventures：一文探討 DA 和歷史數(shù)據(jù)層設(shè)計(jì)。對于 DA 項(xiàng)目來說，其收益來源于用戶在其上進(jìn)行數(shù)據(jù)存儲并支付的費(fèi)用，而其支出來源于維護(hù)存儲網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行與存儲數(shù)據(jù)持久性和安全性所支付的費(fèi)用。收益與支出相減，所余下的便是網(wǎng)絡(luò)積累下的價(jià)值。DA 項(xiàng)目要實(shí)現(xiàn)價(jià)值的提升，最主要的手段便是提高網(wǎng)絡(luò)存儲空間利用率，吸引盡可能多的用戶利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行存儲。另一方面，在存儲技術(shù)上的改進(jìn)比如壓縮數(shù)據(jù)或者分片存儲可以減少網(wǎng)絡(luò)的支出，從另一方面實(shí)現(xiàn)價(jià)值更高的積累。

3.1.2 DA 賽道細(xì)分

現(xiàn)階段提供 DA 服務(wù)的項(xiàng)目主要分為三種類型，分別是主鏈專用 DA，模塊化 DA 以及存儲公鏈 DA。三者的具體介紹與區(qū)別見Kernel Ventures：一文探討 DA 和歷史數(shù)據(jù)層設(shè)計(jì)。

3.1.3 坎昆升級對 DA 項(xiàng)目的影響

• 用戶需求：坎昆升級后，以太坊的歷史交易數(shù)據(jù)將會有數(shù)十倍于原來的增長速度。這些歷史數(shù)據(jù)隨之也會帶來更大的存儲需求，但是由于當(dāng)下坎昆升級后的以太坊并未實(shí)現(xiàn)存儲性能的提升，因而主鏈的 DA 層對這些歷史采取了簡單的定期清理方式，這一部分?jǐn)?shù)據(jù)的存儲市場便自然落到了各類 DA 項(xiàng)目頭上，從而為其帶來了更大的用戶需求。
• 發(fā)展方向：坎昆升級后以太坊歷史數(shù)據(jù)的增加會促使各大 DA 項(xiàng)目方提高與以太坊的數(shù)據(jù)交互效率和互操作性來更好的搶占這部分市場?？梢灶A(yù)見，各類跨公鏈的存儲橋技術(shù)會成為存儲公鏈 DA 與模塊化 DA 的發(fā)展重點(diǎn)，而對于以太坊的