幣圈“生還者”報(bào)告：這里有100種“死法”，比毒品更容易讓人上癮！杠桿資金參與炒幣帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)暴露無(wú)遺
幣圈的財(cái)富，向來(lái)是來(lái)得快，去得也快。在歷經(jīng)數(shù)月的高歌猛進(jìn)之后，虛擬貨幣近日全線(xiàn)崩盤(pán)，比特幣價(jià)格也坐上了過(guò)山車(chē)，一度跌到3萬(wàn)美元附近，之后回到4萬(wàn)美元，并在5月21日晚間再次跳水。
與此同時(shí)，多家虛擬幣交易所再次被曝?zé)o法進(jìn)行交易操作，59萬(wàn)投資者慘遭爆倉(cāng)，一天蒸發(fā)442億元。在這至暗的“大屠殺”時(shí)刻，杠桿資金參與炒幣帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)暴露無(wú)遺。行情巨幅震蕩下，做多損失慘重，做空也有爆倉(cāng)。
新手炒家財(cái)富夢(mèng)破滅，一時(shí)間哭訴的、維權(quán)的、索賠的比比皆是，各種“抱團(tuán)取暖”的維權(quán)群異?；钴S。畢竟，在幣圈，操盤(pán)者有一百種方式收割“韭菜”，莊家坐莊操縱幣價(jià)、服務(wù)器宕機(jī)限制買(mǎi)賣(mài)……投資者不跌倒在這個(gè)坑，就栽倒在那個(gè)坑。
資深炒家相比之下則更為淡定，暴漲暴跌早已司空見(jiàn)慣，他們一次次與“死神”擦肩，玩的就是心跳，比的就是速度。他們享受從操盤(pán)者的百種“死法”中逃離，享受在鋼絲上起舞，享受躲過(guò)俄羅斯輪盤(pán)里的那顆子彈，末了，還不忘感嘆一句“這比毒品還讓人上癮”。
如果你還為爆倉(cāng)震驚只能說(shuō)明你還沒(méi)看清虛擬幣的本質(zhì)
“心有余悸。”虛擬幣微博大V一邊復(fù)盤(pán)一邊說(shuō)道，19號(hào)晚上多家虛擬貨幣交易所集體“拔網(wǎng)線(xiàn)”，24小時(shí)蒸發(fā)442億元。
拔網(wǎng)線(xiàn)是幣圈對(duì)虛擬幣交易所“幽靈般”無(wú)法進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易的“騷操作”的戲稱(chēng)，在幣圈交易者看來(lái)，“狗莊”始終是“狗莊”，韭菜們是玩不過(guò)莊家的。
“我實(shí)虧100萬(wàn)美金，幣安只抄了一點(diǎn)底，賺了點(diǎn)，不然這會(huì)兒已經(jīng)回本了。”大V一邊后怕卻又有一絲絲后悔地說(shuō)道，自己已經(jīng)把風(fēng)控做得很好了，也預(yù)想到爆倉(cāng)的行情，但是沒(méi)想到來(lái)得這么快，19號(hào)晚上就來(lái)了，且聲勢(shì)超出想象。
“還好跌的時(shí)候沒(méi)有加倉(cāng)，不然真的要被合約撂倒在28000~30000的位置?；饚?200萬(wàn)虧得只剩550萬(wàn)元，不止損可能什么也沒(méi)了?！痹谒磥?lái)，保住550萬(wàn)元已經(jīng)是不幸中的大幸。
19日，虛擬貨幣市場(chǎng)暴跌，多頭爆倉(cāng)造成進(jìn)一步賣(mài)出踩踏，期貨合約市場(chǎng)血流成河。據(jù)幣coin數(shù)據(jù)，24小時(shí)內(nèi)共有約59萬(wàn)人爆倉(cāng)，爆倉(cāng)金額高達(dá)442億元人民幣，最大爆倉(cāng)單發(fā)生在Huobi-BTC價(jià)值4.3億元。
在幣圈二級(jí)市場(chǎng)爆倉(cāng)經(jīng)常發(fā)生，這種事情已經(jīng)見(jiàn)怪不怪了，如果你還為這種事情感到震驚，那只能說(shuō)明你還沒(méi)看清虛擬幣交易所或者說(shuō)莊家的本質(zhì)。那些網(wǎng)上流傳的因爆倉(cāng)痛哭流涕的視頻，可能是很早之前就已經(jīng)有的。
投資人小李如是說(shuō)。雖然爆倉(cāng)時(shí)有發(fā)生，但是小李也曾在幣圈嘗過(guò)甜頭。在他初入幣圈的第一天，就通過(guò)做空把100美元順利做到978美元，一晚上的收益率接近其2015年至2020年六年間在股市的收益率之和。
“難怪幣圈對(duì)年輕人吸引力如此之大，一天的交易量比股票賬戶(hù)幾年還多，同時(shí)還能體驗(yàn)10~100倍杠桿，以及一分鐘爆倉(cāng)?！毙±钫f(shuō)， 在十倍杠桿的前提下，行情不利時(shí)只要上漲或者下跌10%就會(huì)爆倉(cāng)，以50~100倍資金杠桿追漲比特幣的散戶(hù)投資者，只要比特幣在上漲過(guò)程稍微回調(diào)1%~2%，就會(huì)觸發(fā)爆倉(cāng)
。
記者了解到，杠桿交易其實(shí)就是把本金放大數(shù)倍，以小資金進(jìn)行大投資的賭博行為。如果投資者看漲某個(gè)幣種，可以 手中資金量*杠桿倍數(shù)向虛擬幣交易所借錢(qián)
（指USDT等被看做穩(wěn)定幣的幣種），買(mǎi)入看漲的幣種，不論該幣種后期是漲是跌，都要將所借的錢(qián)歸還交易所。在借錢(qián)之前，投資者需要在交易所交一定的保證金，以免投資者操作虧損沒(méi)錢(qián)還賬。
如果投資者看跌某個(gè)幣種，可以 手中資金量*杠桿倍數(shù)向虛擬幣交易所借該幣種
，然后賣(mài)掉，不論所借幣種未來(lái)是漲是跌，投資者都要在借幣前注入保證金，以免沒(méi)錢(qián)還賬。
據(jù)了解，不同交易所、不同幣種，投資者可以做的杠桿倍數(shù)不同，借貸所規(guī)定的“利息”也不相同。此外，投資者可以選擇全倉(cāng)或者逐倉(cāng)交易，全倉(cāng)交易意味著投資者一個(gè)賬戶(hù)可以進(jìn)行多個(gè)幣種的杠桿交易，一個(gè)幣種爆倉(cāng)，其他幣種也會(huì)爆倉(cāng)；逐倉(cāng)交易意味著投資者把資金分成好幾份用來(lái)杠桿交易，爆倉(cāng)互不影響。同時(shí)，不同虛擬幣交易所也規(guī)定有不同的保證金。
以火幣交易所為例，全倉(cāng)交易者操作BTC/USDT可3倍杠桿，ETH/USDT同樣可以3倍杠桿；逐倉(cāng)交易者則可5倍杠桿。
“ 雖然爆倉(cāng)者大部分都是看多的，但有人在幣安買(mǎi)的10倍小杠桿做空合約也爆倉(cāng)了
。”小李唏噓到，在暴漲暴跌的行情下，不論做多還是做空，都有被爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。
“昨天（19號(hào)），在多個(gè)幣種跌幅超過(guò)20%的情況下，低倍杠桿仍然難逃被波及的命運(yùn)?！弊鳛橘Y深韭菜，小李對(duì)此深有體會(huì)，他告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，從交流情況看，周?chē)芏喑醇覔p失慘重，合約方面，在此輪市場(chǎng)暴跌的時(shí)候，很多幣在2倍杠桿的倉(cāng)位也爆倉(cāng)了。還有的炒家DeFi上的借貸也被清算了，而這些是沒(méi)辦法完全統(tǒng)計(jì)的。
DeFi是去中心化的應(yīng)用，由智能合約自動(dòng)執(zhí)行。Maker、Compound 、Aave在 DeFi 借貸平臺(tái)中排名前列，主營(yíng)業(yè)務(wù)都是抵押貸。為了防范風(fēng)險(xiǎn)， DeFi 借貸平臺(tái)都會(huì)設(shè)置抵押率和清算門(mén)檻。
比如：在Compound 和 Aave 上，ETH 的最大抵押率都是 75%，即抵押價(jià)值 100 美元的 ETH 到Compound 或者 Aave 上，最多可以貸出價(jià)值 75 美元的其他虛擬貨幣資產(chǎn)；一旦達(dá)到清算門(mén)檻，系統(tǒng)就會(huì)把抵押資產(chǎn)賣(mài)出還債。
這類(lèi)似于現(xiàn)實(shí)生活中去銀行貸款，小李對(duì)記者表示，如果償還不上銀行的貸款，銀行會(huì)把你的抵押物，比如房子、車(chē)子等拿去拍賣(mài)，用拍賣(mài)的錢(qián)償還你的欠債。 DeFi 借貸平臺(tái)也一樣，如果你償還不上，平臺(tái)會(huì)賣(mài)出你抵押的虛擬貨幣資產(chǎn)用來(lái)還債。
上述市場(chǎng)人士指出，虛擬貨幣 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)劇烈，很多人根本沒(méi)有時(shí)間增加資產(chǎn)抵押繼續(xù)進(jìn)行“博弈”，面臨的結(jié)果只能是被清算
。
期貨市場(chǎng)一篇蕭瑟，現(xiàn)貨市場(chǎng)情況如何呢？此輪虛擬幣暴跌中，聲稱(chēng)自己不玩合約的投資人張寧（化名）表示，其現(xiàn)貨虧了幾十萬(wàn)美金。雖說(shuō)也是割肉出局，但比起動(dòng)輒上損失上百萬(wàn)元的投資者來(lái)說(shuō)，他著實(shí)算得上這輪“大屠殺”中的生還者。
大跌并沒(méi)有讓張寧?kù)谠趲湃Σ珦?，反而，在他看?lái)，目前比特幣正處于牛市當(dāng)中。他笑稱(chēng)，“韭菜”追漲殺跌、被機(jī)構(gòu)收割已見(jiàn)怪不怪，理性看待市場(chǎng)，這一波做空賺飛的情況也的確存在。
但相比股市而言，張寧還是奉勸“小白”最好輕易別進(jìn)幣圈，這里面有上百種“死法”，比毒品還讓人上癮。
眾所周知，毒品讓人上癮在于多巴胺，沉浮幣圈享受暴漲暴跌的刺激又何嘗不是在于此種物質(zhì)。其實(shí)，對(duì)于游走在幣圈“暴富”與“暴負(fù)”之間的炒家，炒幣更像是一種賭博，而多巴胺這種神經(jīng)遞質(zhì)是讓人“著魔”、上癮的關(guān)鍵。
賭博以及進(jìn)行類(lèi)似賭博的投資活動(dòng)時(shí)，人腦中會(huì)分泌大量的多巴胺，正是這些神經(jīng)物質(zhì)作祟，使得諸如炒家這類(lèi)的賭徒們對(duì)輸贏的過(guò)程十分入神，也使得當(dāng)時(shí)的興奮感和愉悅感暴漲。
根據(jù)大數(shù)據(jù)調(diào)查，一般的笑話(huà)可以導(dǎo)致多巴胺分泌30%，美食達(dá)到70%，吸食冰毒可以瞬間讓多巴胺分泌程度超過(guò)500%，最高達(dá)到1000%，而賭博以及類(lèi)似賭博的投資活動(dòng)，很輕易地就突破500%、1000%。由此可見(jiàn)，賭博的成癮性和興奮程度不低于吸食毒品。
在此輪暴跌后，不少業(yè)內(nèi)人士提示普通消費(fèi)者注意避險(xiǎn)，避免因心存僥幸而最終造成資金損失。
哥本哈根大學(xué)電子市場(chǎng)中心研究員韓海庭公開(kāi)表示， 虛擬貨幣作為一類(lèi)不太成熟的資產(chǎn)，價(jià)格波動(dòng)是很正常的；尤其是虛擬貨幣沒(méi)有實(shí)際價(jià)值錨定，其價(jià)格波動(dòng)完全靠市場(chǎng)投機(jī)者炒作和投資者信心左右。當(dāng)前市場(chǎng)流量大V的惡意操作，監(jiān)管政策風(fēng)險(xiǎn)加劇，價(jià)格暴漲暴跌也就很容易理解了。
不過(guò)在韓海庭看來(lái)，遇到強(qiáng)監(jiān)管，可能短期熱度會(huì)下降，但是在沒(méi)有產(chǎn)生一個(gè)新的投機(jī)工具的時(shí)候，虛擬貨幣市場(chǎng)還會(huì)一次又一次炮制出新的虛假繁榮。
