華夏時(shí)報(bào)（www.chinatimes.net.cn）記者 趙奕 胡金華 上海報(bào)道

北京時(shí)間11月22日晚，在卡塔爾世界杯的第三個(gè)比賽日，國(guó)際球星梅西帶領(lǐng)的阿根廷隊(duì)在萬(wàn)眾矚目之下以1比2爆冷負(fù)于沙特阿拉伯隊(duì)，引發(fā)球迷一陣唏噓。

《華夏時(shí)報(bào)》記者注意到，在爆冷后，阿根廷足協(xié)粉絲代幣ARG幣價(jià)格大幅“跳水”，日內(nèi)跌幅一度達(dá)到40%。截至發(fā)稿，ARG最新價(jià)格為5.159美元，24小時(shí)內(nèi)下跌31.36%。此外，隨著世界杯開幕，此前一直被投資者爆炒的足球概念幣出現(xiàn)了集體下跌。數(shù)據(jù)顯示，過去24小時(shí)足球粉絲代幣平均下跌12.07%。

“在世界杯開始之前這些‘足球幣’已經(jīng)出現(xiàn)過上漲，現(xiàn)在世界杯已經(jīng)開賽，在目前市場(chǎng)投機(jī)性較強(qiáng)的情況下，對(duì)于投機(jī)性的投資者來(lái)說(shuō)，已經(jīng)到了割肉離場(chǎng)最后時(shí)間了，比起牛市來(lái)說(shuō)，進(jìn)場(chǎng)熱度和維持時(shí)間只有這么大能量，所以代幣價(jià)格下降是必然的?！北本┯?jì)算機(jī)學(xué)會(huì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)專委會(huì)秘書長(zhǎng)王娟向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。

王娟強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)階段投資者所需要更加密切關(guān)注政策、監(jiān)管和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)謹(jǐn)慎的對(duì)待機(jī)構(gòu)核心人物帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

足球概念幣集體“跳水”

截至發(fā)稿，全球市值最大的世界杯概念幣CHZ下跌15.70%，報(bào)0.197美元；巴西國(guó)家隊(duì)粉絲代幣BFT下跌9.07%，報(bào)收0.71美元；法國(guó)國(guó)家隊(duì)粉絲代幣FRA下跌7.70%，報(bào)收0.00056美元。

記者了解到，像西班牙、葡萄牙、阿根廷、巴西等世界杯強(qiáng)隊(duì)球隊(duì)都擁有自己的官方粉絲代幣。

而在世界杯開幕之前，這些參加了世界杯的國(guó)家隊(duì)官方粉絲代幣幾乎都有不小的漲幅，POR（西班牙）較半年前上漲了1533.71%、ARG（阿根廷）較半年前上漲了1389.49%。據(jù)粉絲應(yīng)用平臺(tái)Socios.com官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年各類粉絲代幣為其合作伙伴俱樂部共創(chuàng)造了近2億美元的收入。

中國(guó)通信工業(yè)協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈專委會(huì)共同主席于佳寧向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，從鏈上數(shù)據(jù)上看，實(shí)際上大部分的足球概念幣并非完全去中心化，相反的是，頭部持幣地址基本上占據(jù)了各大足球概念幣的流通量。以Chiliz (CHZ)為例，數(shù)據(jù)顯示其當(dāng)前持幣地址總數(shù)約為17萬(wàn)個(gè)，而前十大持幣地址就占據(jù)了CHZ流通量的 64.3%，將近一半的流通量被巨鯨低價(jià)持有，前100持幣地址持有比例更是高達(dá)83.65%，也就是說(shuō)，巨鯨控制著絕大多數(shù)代幣流通。足球概念幣的炒作熱度基本上是在世界杯開幕前半年就已經(jīng)開始，CHZ 的價(jià)格在今年6月最低為0.08美元，近期的高點(diǎn)則是在0.3美元。

“此外，隨著世界杯利好的落地，大量積累的獲利盤會(huì)選擇在高位獲利出場(chǎng)，因此足球概念幣的價(jià)格不升反降實(shí)屬正常?！庇诩褜幷f(shuō)。

“世界杯可能會(huì)爆冷，但炒幣不僅會(huì)爆雷還會(huì)爆倉(cāng)，像這種很明顯是有莊家在操控的meme幣，還是遠(yuǎn)離的好?！币晃患用茇泿磐顿Y者向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。

天使投資人郭濤向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，加密貨幣市場(chǎng)存在炒作成風(fēng)、缺乏成熟的應(yīng)用場(chǎng)景和廣泛被用于非法活動(dòng)等突出問題。加密貨幣價(jià)格波動(dòng)較大，我國(guó)已出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)禁止進(jìn)行所有與加密貨幣相關(guān)的交易，若投資加密貨幣將存在較大的市場(chǎng)和法律風(fēng)險(xiǎn)。此外，當(dāng)前加密貨幣市場(chǎng)整體處于震蕩下行階段，還沒有看到任何的企穩(wěn)跡象，普通投資者缺乏專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，如果盲目跟風(fēng)投資，則會(huì)很容易造成財(cái)產(chǎn)損失。

Genesis或?qū)⑵飘a(chǎn)

在足球概念幣下跌的同時(shí)，加密貨幣整體價(jià)格持續(xù)走低。數(shù)據(jù)顯示，最近24小時(shí)，有超4萬(wàn)人爆倉(cāng)，爆倉(cāng)總金額為1.12億美元。

隨之而來(lái)的，是幣圈的又一個(gè)驚天大雷。11月22日，據(jù)彭博社援引知情人士稱，全球最大的加密借貸平臺(tái)Genesis很難為其貸款部門籌集現(xiàn)金，并警告潛在投資者，如果無(wú)法做到這一點(diǎn)，它可能會(huì)申請(qǐng)破產(chǎn)。彭博社援引Geneis的一份聲明稱，其沒有“立即”申請(qǐng)破產(chǎn)的計(jì)劃，并且正在努力解決目前的情況。

王娟表示，Genesis是借貸平臺(tái)，公司現(xiàn)在的情況是出資借款一方紛紛兌現(xiàn)離場(chǎng)，不提供更多資金流動(dòng)性，沒有可貸的資金增量，前期貸出的資金，由于幣圈投資者的損失，出現(xiàn)大量的無(wú)法正?；厥?，所以這相當(dāng)于銀行出現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)，是金融行業(yè)類的最核心的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)是致命的。

11月10日，Genesis宣布其在FTX交易賬戶中存有價(jià)值約1.75億美元的資金無(wú)法提出。在FTX暴雷宣布破產(chǎn)的幾天后，11月16日，Genesis宣布在 FTX 崩盤后以“前所未有的市場(chǎng)動(dòng)蕩”為由暫停提款，同時(shí)也停止了新貸款的發(fā)放服務(wù)。

此前，曾有市場(chǎng)消息稱Genesis在尋求幣安的收購(gòu)，但該消息在11月22日被幣安否認(rèn)。幣安表示，Genesis的一部分業(yè)務(wù)將與未來(lái)的收益產(chǎn)生沖突。Genesis目前的境況與已經(jīng)倒下的FTX曾經(jīng)的遭遇如出一轍。

值得注意的是，Genesis與加密巨鱷灰度同為Digital Currency Group（DCG，數(shù)字貨幣投資集團(tuán)）的子公司。21日灰度GBTC負(fù)溢價(jià)率超45%，創(chuàng)歷史新低，不由得讓市場(chǎng)對(duì)灰度的現(xiàn)狀進(jìn)行猜測(cè)。記者注意到，在FTX破產(chǎn)引發(fā)一些列的危機(jī)后，多家交易所主動(dòng)表態(tài)要公開鏈上資產(chǎn)和平臺(tái)本金的審計(jì)結(jié)果，以挽回用戶的信任，但灰度卻選擇拒絕公開資產(chǎn)儲(chǔ)備。

對(duì)此，王娟認(rèn)為，對(duì)整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，關(guān)聯(lián)的基金一定會(huì)受到影響，因?yàn)檫@些基金的主要資產(chǎn)組合和收益來(lái)源密切地綁定了平臺(tái)的主要業(yè)務(wù)，所以未來(lái)加密貨幣市場(chǎng)將出現(xiàn)一輪大洗牌，我們可以看到CZ（Binance 首席執(zhí)行官）也在尋找產(chǎn)業(yè)鏈上的合適品類，這也證明加密數(shù)字貨幣整個(gè)市場(chǎng)在與傳統(tǒng)的金融業(yè)的對(duì)抗中必然要走向融合。由新的資方來(lái)接管和重組新生代時(shí)期的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)。

近日，有推特用戶Andrew發(fā)文爆料稱，DCG通過一張此前未披露的、對(duì)潛在投資者隱藏的本票，對(duì)子公司Genesis欠款超11億美元，并要求不要披露。同時(shí)，DCG在近日刪除了其官網(wǎng)上董事會(huì)成員、董事會(huì)顧問及其他團(tuán)隊(duì)成員的姓名、職位等信息。

就此，于佳寧對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，灰度比特幣信托基金 GBTC 在美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）注冊(cè)，可以在美股二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易，也受到SEC的監(jiān)管。從GBTC 的管理機(jī)制上看，GBTC 涉及的比特幣需要在監(jiān)管下托管在 Coinbase Custody中，資產(chǎn)歸屬于投資者所有，灰度公司并不能夠自行取出甚至挪用。

于佳寧認(rèn)為，目前灰度發(fā)行的信托基金中的資產(chǎn)是有一定監(jiān)管和儲(chǔ)備信息，就算未來(lái)DGC受到Genesis的影響出現(xiàn)問題，也很難挪用托管在Coinbase Custody 的資產(chǎn)。甚至在極端情況下出現(xiàn)基金清盤的情況，涉及的基金資產(chǎn)也很可能可以全部變現(xiàn)，并將所得資金分給投資者。

“可以看出正是因?yàn)楸O(jiān)管的存在，才在一定程度上減少了危機(jī)蔓延和危機(jī)的連鎖反應(yīng)。不過同樣值得注意的是，如果出現(xiàn)基金清盤的情況，那么包括比特幣在內(nèi)的加密資產(chǎn)勢(shì)必會(huì)存在極大規(guī)模的拋盤，二者也會(huì)導(dǎo)致加密市場(chǎng)的行情出現(xiàn)更劇烈的波動(dòng)。”于佳寧說(shuō)。

于佳寧強(qiáng)調(diào)，任何投資者都應(yīng)該清醒認(rèn)識(shí)，并不存在任何一種投資能始終保持高倍收益，尤其是在數(shù)字資產(chǎn)這個(gè)新興復(fù)雜的市場(chǎng)。成熟的投資者不該陷入非理性的投機(jī)情緒，投機(jī)和FOMO情緒達(dá)到頂點(diǎn)時(shí)，巨量的資產(chǎn)泡沫就會(huì)產(chǎn)生，而泡沫必然會(huì)有破裂之時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高。