免責(zé)聲明：本文旨在傳遞更多市場信息，不構(gòu)成任何投資建議。文章僅代表作者觀點，不代表火星財經(jīng)官方立場。

小編：記得關(guān)注哦

來源：Hoo虎符媒體

撰文：Hoo Research

1、什么是Web3.0

1.1 Web3.0的誕生

關(guān)于Web3.0這個概念，普遍認為是2014年由以太坊聯(lián)合創(chuàng)始人、Polkadot創(chuàng)建者Gavin Wood博士提出的。Gavin Wood博士認為Web3.0將帶來一個全新的數(shù)字時代，催生新的商業(yè)模式和市場，產(chǎn)生大量的自下而上的創(chuàng)新（如現(xiàn)在的DAO），也能解決當前網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)發(fā)布等問題。

1.2 Web3.0的概念

Web3.0 是一個對所有用戶開放的互聯(lián)網(wǎng)，建立在開放協(xié)議和透明的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)之上。消費者與這些協(xié)議交互的方式可能是通過混合應(yīng)用程序，這些應(yīng)用程序提供了與底層技術(shù)交互的便捷方式。關(guān)于Web3.0，我們可以簡單地理解為Web1：閱讀、Web2：讀，寫；Web3.0：讀、寫、擁有，也按照以下方式去理解：

l Web 1.0 —主機生成的內(nèi)容，主機生成的權(quán)限。想要發(fā)布到網(wǎng)絡(luò)的人必須運行自己的服務(wù)器來托管網(wǎng)站。網(wǎng)站主要是只讀的，為用戶內(nèi)容創(chuàng)建或交互提供的界面很少。

l Web 2.0 —用戶生成的內(nèi)容，主機生成的權(quán)限。出現(xiàn)了允許人們創(chuàng)建用戶帳戶的網(wǎng)站，這樣他們就不必托管自己的服務(wù)器來發(fā)布到網(wǎng)絡(luò)。這導(dǎo)致了更多用戶生成的交互式內(nèi)容，但這些網(wǎng)站已經(jīng)發(fā)展成為強大的平臺，而且用戶最終無法控制他們的帳戶和內(nèi)容。

l Web 3.0——用戶生成的內(nèi)容，用戶生成的權(quán)限。一種模式正在出現(xiàn)，人們不必托管服務(wù)器或在其他人的數(shù)據(jù)庫中創(chuàng)建用戶帳戶來創(chuàng)建內(nèi)容。服務(wù)器可以選擇是否托管某人的帳戶或內(nèi)容，但他們沒有最終權(quán)限，實現(xiàn)這一點的技術(shù)是基于加密簽名和散列的“自認證協(xié)議”。

Graph ：messari

1.3 關(guān)注Web3.0的意義

當前全球疫情蔓延的背景下，大數(shù)據(jù)為疫情的防控起到了關(guān)鍵的作用。對比“非典時期”，只能人工輸入數(shù)據(jù)導(dǎo)入指定后臺再傳輸數(shù)據(jù)，更加高效便捷。Web2.0時代從經(jīng)濟、政治、社交等多層面改變了人類的社會和生活。

l 經(jīng)濟層面，互聯(lián)網(wǎng)時代改變了全球化趨勢，亞馬遜、阿里巴巴等電子商務(wù)由此興起，人們可以輕松實現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上購物等，互聯(lián)網(wǎng)時代也影響了全球的經(jīng)濟格局。

l 政治層面，提供精選新聞、旨在“煽動而非聯(lián)合”的算法已經(jīng)成為西方媒體的常態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)影響了世界各地的政治選舉，造就了一批以互聯(lián)網(wǎng)為母語的新一代官僚。

l 社交層面，F(xiàn)acebook、谷歌、instagram和Twitter成為社交的巨頭，也是Web2時代的佼佼者。

Web3.0可能會引發(fā)比互聯(lián)網(wǎng)時代更大的變革，Web3.0的時代大勢已經(jīng)到來，關(guān)注Web3.0對我們有很大的意義。

2、Web3.0 應(yīng)用App

2.1 去中心化自治組織(DAO)

DAO是在線成員共有的社區(qū)，由成員的共識而非集中領(lǐng)導(dǎo)來管理。特點是：

l 去中心化：規(guī)則不能被單個人物或中心化的一方所改變；

l 自治：投票的統(tǒng)計和決定執(zhí)行，都遵循寫入智能合約的邏輯來計算投票和執(zhí)行決定，不需要人為干預(yù)；

l 組織特性：DAO的組織可以協(xié)調(diào)分布在各地的分布式社區(qū)利益相關(guān)者間的活動；

雖然DAO的概念聽起來較為復(fù)雜，但我們現(xiàn)實生活中也有DAO的應(yīng)用例子：像Publix （Grocery Stores(由員工所有的社區(qū)型雜貨店），Green Bay Packer，都是沒有集中領(lǐng)導(dǎo)方的公共所有權(quán)結(jié)構(gòu)案例。DAO代表了 "鏈上治理 "的運用，例如，在傳統(tǒng)的公司治理中，公司會規(guī)定某些政策的章程，如何選舉董事會。DAO可以將類似的政策和章程用代碼寫成智能合約，將這一概念繼續(xù)延伸到數(shù)字世界。智能合約是一個穩(wěn)定的計算機程序，在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上運行，它就像法律上的合同一樣，智能合同是一種承諾，只是它們被寫入計算機代碼，可以自動和自主執(zhí)行。

2.2 去中心化金融(DeFi)

去中心化金融或 "DeFi "是指金融領(lǐng)域（儲蓄、貸款和外匯兌換）的去中心化應(yīng)用。去中心化的應(yīng)用程序 （dApps）是計算機應(yīng)用程序，代碼編寫建立在相關(guān)領(lǐng)域的智能合約。這些合約通常被統(tǒng)稱為 "協(xié)議（protocols）”dApps與普通應(yīng)用程序的區(qū)別，在于dApp通常是永久存在的，只要托管相關(guān)協(xié)議的區(qū)塊鏈存在，dApp就會存在，不能被惡意行為者改變或操縱。aApps也是開放的，這意味著，任何計算機都可以參與到網(wǎng)絡(luò)中，訪問不限于單一或預(yù)先定義的群體。

基于區(qū)塊鏈的支付，實現(xiàn)了點對點數(shù)字交易。在比特幣（BTC）之前，數(shù)字支付必須依賴集中式的記錄（數(shù)據(jù)）管理方，例如銀行和信用卡公司。即使用戶通過PayPal或Venmo這樣的服務(wù)匯款，實際上發(fā)送的是一個依賴于銀行基礎(chǔ)設(shè)施的 "金融要求權(quán)（IOU）"。加密貨幣和貨幣很相似：可以被視為系統(tǒng)內(nèi)的計價單位(a unit of account) 、交換媒介(medium of exchange) 和價值儲藏手段，并可以在沒有中心化第三方的情況下，以數(shù)字方式進行實際價值的轉(zhuǎn)移。

2.3 穩(wěn)定幣和中央銀行數(shù)字貨幣(CBDCs)

穩(wěn)定幣是私人發(fā)行的加密貨幣，相對于美元或歐元，穩(wěn)定幣會在一段時間內(nèi)保持穩(wěn)定價值。有法幣抵押的穩(wěn)定幣:例如與美元掛鉤的穩(wěn)定幣，保有法幣的資產(chǎn)儲備，以匹配每個代幣的發(fā)行價值。其他項目通常是通過抵押數(shù)字資產(chǎn)或自動執(zhí)行智能合約的算法保持來穩(wěn)定。中央銀行數(shù)字貨幣（CBDCs）是由政府發(fā)行的數(shù)字貨幣，象征著國家主權(quán)和義務(wù)。

穩(wěn)定幣提供了加密貨幣的優(yōu)勢，且沒有波動性。例如比特幣和以太坊等加密貨幣，可能在一天內(nèi)經(jīng)歷巨大的價格波動；而穩(wěn)定幣的設(shè)計是為了保持一個恒定的價格，這有助于穩(wěn)定幣作為一種有效的交易媒介。作為低波動性資產(chǎn)，穩(wěn)定幣有助于實現(xiàn)鏈上交易，包括現(xiàn)代化的全球支付系統(tǒng)和釋放更廣泛的金融服務(wù)。現(xiàn)代化的全球支付系統(tǒng)，為無法使用銀行服務(wù)的人提供更廣泛的金融服務(wù)。它們是一系列重要創(chuàng)新的基本構(gòu)件和重要創(chuàng)新的基礎(chǔ)。

CBDCs擁有類似于穩(wěn)定幣的許多優(yōu)點：盡管它們引起了某些隱私和安全問題，但是穩(wěn)定幣和CBDCs可以共存。人們在穩(wěn)定幣和CBDCs之間進行選擇，可以創(chuàng)造出推動創(chuàng)新的競爭，帶來新特點和改進新功能。

2.4 隱私和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施

目前的許多區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)存在的局限性是——設(shè)計完全透明。但是，密碼學(xué)新領(lǐng)域的前沿研究，使得從數(shù)學(xué)上證明信息的有效性成為可能，而無需提供信息本身。例如，用戶可以向網(wǎng)站證明網(wǎng)站知道用戶的密碼，網(wǎng)站不必將用戶的密碼存儲在容易受到攻擊的數(shù)據(jù)庫中。因此，這套解決方案可以同時解決隱私和可擴展性問題。

隱私基礎(chǔ)設(shè)施非常重要，它不僅可以保護用戶的個人數(shù)據(jù)，而且，它從根本上擴展了應(yīng)用程序的設(shè)計空間?？紤]到Web 2.0時代大量數(shù)據(jù)泄露的背景，數(shù)據(jù)保護必須成為下一波科技創(chuàng)新的核心。隱私基礎(chǔ)設(shè)施的布局將促成一系列更具保護功能的應(yīng)用程序。隱私基礎(chǔ)設(shè)施也會讓人們更加遵守法規(guī)。在現(xiàn)有系統(tǒng)中，用戶或許不愿意將個人信息提供給區(qū)塊鏈上的服務(wù)提供商或App，因為信息可能被用來查看用戶曾經(jīng)完成的歷史交易數(shù)據(jù)。隱私層有助于打消這些顧慮，用戶能夠向特定的主體：如監(jiān)管機構(gòu)披露某些信息，同時防止信息完全公開。這意味著，在沒有隱私風(fēng)險的情況下，監(jiān)管合規(guī)將更容易實現(xiàn)。

2.5 創(chuàng)造者經(jīng)濟 (Creator Economy)

創(chuàng)作者經(jīng)濟，是新興的創(chuàng)作者社區(qū)，如藝術(shù)家、音樂家、游戲開發(fā)者等等，直接與支持者（粉絲）聯(lián)系，在沒有中介的情況下進行合作，創(chuàng)造者們能夠獲得獨立收入來源。

可替代性（Fungibility）是指，一種商品的一個單位是不可區(qū)分的，并且相互交換。例如，1美元的鈔票可以與任何其他1美元的鈔票互換。同時，不可替代性是藝術(shù)品、收藏品和房地產(chǎn)等獨特商品的屬性。NFT是一種不可偽造的數(shù)字資產(chǎn)，由于獨特性而存在價值。例如，一個NFT可能代表一件獨特的數(shù)字藝術(shù)品，例如，NFT可能代表一件獨特的數(shù)字藝術(shù)品、一張Mickey Mantle棒球卡或一份北卡羅萊納州實物房地產(chǎn)。NFT的交換方式與任何其他代幣（如比特幣）相同。

2.6 鏈游（Gamefi）

是指構(gòu)建在區(qū)塊鏈技術(shù)上的游戲。鏈游與堡壘之夜、Roblox或Minecraft等流行游戲的一個關(guān)鍵區(qū)別是：游戲里的東西可以全部交易成通貨然后去兌換其他游戲里的資源。而這僅僅是個開端：期望基于區(qū)塊鏈的游戲能夠帶來全新的數(shù)字世界和經(jīng)濟的發(fā)展。

注：“Web3.0 應(yīng)用App”內(nèi)容來源于a16z，版權(quán)歸a16z所有

3、頂級風(fēng)投在Web3.0的布局

根據(jù)數(shù)據(jù)提供商 Venture Intelligence 的數(shù)據(jù)，2021年風(fēng)投在加密領(lǐng)域已籌集了 5.11 億美元，加密初創(chuàng)公司籌集了4.48億美元，比去年增加了近 19 倍。 其中以交易所、金融科技公司和機構(gòu)服務(wù)平臺為主，F(xiàn)TX、Celsius、Gemini 和 Fireblocks 是占比靠前的公司。

Graph ：Venture Intelligence

為此我們研究一下五家頂級風(fēng)投機構(gòu)在Web3.0中的投資布局，它們分別是：A16z、Coinbase Ventures、Pantera Capital、Paradigm Capital 和 Sequoia Capital。我們主要從主要風(fēng)投的投資領(lǐng)域及它們所投資