原文作者：Jaleel

原文來源：BlockBeats

幣圈擼毛產(chǎn)業(yè)的四年發(fā)展史，也正是加密貨幣最為草莽生長的四年。

2020 年，因?yàn)檗r(nóng)夫山泉，思摩爾，快手等明星公司新股的賺錢效應(yīng)，讓港股打新曾風(fēng)靡一時(shí)，成為不少投資者追逐的熱點(diǎn)。港交所雖然要求 KYC，但睜一只眼閉一只眼的監(jiān)管方式，讓投資者有了鉆空子的機(jī)會(huì)。

在那段時(shí)間里，港股打新市場(chǎng)出現(xiàn)了許多被稱為「百戶侯」的投資者。他們通過開設(shè)多個(gè)券商賬戶來提高打新的中簽率，有些人甚至擁有上百個(gè)賬戶。一家人加上親戚朋友一起開設(shè)上千個(gè)賬戶也不是問題，通過這方式提高打新中簽的概率。

港股打新盛宴的背后，其實(shí)是賬戶管理的藝術(shù)。通過大量賬戶的操作，提高中簽率，從而獲得更高的投資回報(bào)。這樣的操作模式，讓很多普通投資者感受到了一種簡單而有效的套利機(jī)會(huì)。俗話說：「多學(xué)三兩招，韭菜變鐮刀?！乖谀菆?chǎng)港股打新的浪潮中，賬戶的管理和套利就是兩三招之一。

而同樣的玩法，在幣圈被復(fù)制，并迭代到了極致。在這里，這種操作被稱為「擼毛」。

和股票打新有固定平臺(tái)參與不同，在 Crypto 想要獲得新的加密貨幣，需要去每個(gè)項(xiàng)目方的產(chǎn)品里做交互。獲得項(xiàng)目方的代幣空投，這是擼毛的唯一目標(biāo)。舉個(gè)不太恰當(dāng)且不切實(shí)際的例子，就好像在拼多多剛成立的時(shí)候就開始在上面買賣東西，為了獲得拼多多后面會(huì)發(fā)行的股票。項(xiàng)目方空投的代幣可以流通換成錢，擼毛人就有了實(shí)際的收益。

這不是加密貨幣的原生產(chǎn)業(yè)，相比于投資機(jī)構(gòu)和炒幣散戶，擼毛人的歷史從 2020 年開始，僅有 4 年。不同于投資或者投機(jī)，擼毛更像是做生意，基本上完全不需要了解所謂 Crypto 的新概念，只關(guān)注成本和收益。

4 年中，擼毛這個(gè)生意規(guī)模和話語權(quán)越來越大，從個(gè)人迭代到了工作室，甚至公司，成為了加密貨幣行業(yè)極其重要的一環(huán)。當(dāng)然，賽道擁擠意味著利潤的可觀，擼毛像炒幣一樣暴富的例子屢見不鮮，甚至比炒幣的收益更加驚人。

但加密貨幣 4 年一個(gè)周期，已經(jīng)經(jīng)歷了一個(gè)周期的擼毛行業(yè)正在面臨自己的困境：項(xiàng)目方給擼毛人的收益早已沒有早期那般慷慨，條件越來越多，成本和收益不成正比例增長。

尤其近期的幾個(gè)超級(jí)明星項(xiàng)目給擼毛人帶來的收益之少到了極致，時(shí)間及金錢成本與收益已經(jīng)完全不成比例，不知道 4 年的擼毛發(fā)展會(huì)不會(huì)在今年走向下坡路。BlockBeats 想用這篇稿子記錄擼毛的發(fā)展歷程，這也許是加密貨幣最草莽生長的 4 年。

Uniswap 一場(chǎng)空投，擼毛有了江湖

擼毛產(chǎn)業(yè)的起源，是 2020 年的 Uniswap 空投。

作為全球最大的去中心化交易所，Uniswap 在 2020 年 9 月 1 日之前與平臺(tái)進(jìn)行過交互的地址都符合條件，每個(gè)地址獲得了至少 400 枚 UNI 代幣。到 2021 年初，這 400 個(gè) UNI 代幣的價(jià)值一度攀升至大約 12000 美元。

「錢不是賺的，錢都是大風(fēng)刮來的。」因?yàn)?UNI 的空投，這樣的聲音也多了起來。

Uniswap 的這場(chǎng)空投讓大家意識(shí)到了多號(hào)、批量地址的重要性，這也是擼羊毛的本質(zhì)。在幣圈鏈上世界沒有 KYC（身份驗(yàn)證），一個(gè)人可以擁有無數(shù)個(gè)地址，利用這些地址可以賺取更多的收益。正是這一點(diǎn)，使得擼毛成為了一種相對(duì)穩(wěn)定且高收益的方式，比炒幣更有確定性。

也正是從 Uniswap 開始，擼毛風(fēng)潮開始了，那些年里，人人都是「擼毛黨」，人人都有幾十甚至幾百個(gè)錢包地址，想要復(fù)刻下一個(gè)和 UNI 一樣的「羊毛暴富」。

2021 年和 2022 年，是擼毛人的甜蜜期，加密空投的浪潮繼續(xù)推高了一批新晉富豪。dYdX 和以太坊域名系統(tǒng)（ENS）分別在 2021 年 9 月和 11 月進(jìn)行了大規(guī)?？胀?。這些項(xiàng)目的成功，造就了許多一夜暴富的傳奇故事。例如，一位大學(xué)生因其對(duì) ENS 的貢獻(xiàn)，直接領(lǐng)取了 4.6 萬枚 ENS 代幣，按當(dāng)時(shí)每枚 13.63 美元的價(jià)格計(jì)算，相當(dāng)于 62 萬多美元。

過去幾批已經(jīng)自由的擼毛工作室，最普遍的「出身」都是 Uniswap、dYdX 和 ENS。

然而，隨著加密熊市的到來，空投的數(shù)量和規(guī)模都開始減少。在熊市期間，許多擼毛工作室只能依靠每月解鎖的代幣份額勉強(qiáng)維持生活，但大部分工作室就沒有那么幸運(yùn)了，運(yùn)作不下去而消失在了幣圈。

直到 2023 年，憑借幾個(gè)大項(xiàng)目 Arbitrum（ARB）、Celestia（TIA）和 Blur 的發(fā)幣，一些工作室才熬過了「寒冬」，迎來了短暫的復(fù)蘇。

隨著這些年的發(fā)展，擼羊毛工作室也經(jīng)過了許多考驗(yàn)和優(yōu)勝劣汰，留下來的都得到了千錘百煉，達(dá)到了空前的成熟度。

而今年，可能是繼 2020 年之后，擼毛工作室最輝煌的一年。

隨著比特幣 ETF 的通過，比特幣突破了 72000 美元，創(chuàng)下歷史新高。牛市的到來，帶動(dòng)了更多項(xiàng)目的發(fā)幣，也讓擼毛工作室重新煥發(fā)了生機(jī)。最近幾個(gè)月，Merlin、Unisat、ionet 和 ZKsync 等知名項(xiàng)目相繼發(fā)幣，雖然市值相比前幾年的空投盛況稍顯遜色，但這些空投項(xiàng)目依然引起了廣泛關(guān)注。

和過去不同，擼毛行業(yè)也經(jīng)歷了許多演變與新的挑戰(zhàn)。時(shí)至今日，擼毛這個(gè)生意場(chǎng)比過去任何時(shí)候都要卷、都要專業(yè)化和商業(yè)化。新人進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的門檻越來越高，競爭也愈發(fā)激烈。曾經(jīng)「擼毛」是每個(gè)草莽英雄都能闖蕩的江湖，而現(xiàn)在，它更像是一場(chǎng)高門檻的商業(yè)游戲。

草莽英雄玩轉(zhuǎn)商業(yè)游戲

一個(gè)典型的擼毛工作室，除了日常運(yùn)營成本，如水電費(fèi)、房租等開支，還需要支付執(zhí)行員工的工資?！高@些每個(gè)月都得結(jié)算，大概是十幾萬。所以工作室基本上全都會(huì)在二三線城市，以降低人員消耗和場(chǎng)地租賃成本?！剐≈荆ˊshut_nice1）身在一個(gè)擼毛工作室團(tuán)隊(duì)中，他對(duì) BlockBeats 透露。

為了獲得更多的資源支持和流動(dòng)性支持，一些工作室還會(huì)注冊(cè)營業(yè)執(zhí)照，申請(qǐng)政府的一些補(bǔ)助和補(bǔ)貼。

隨著幣圈的發(fā)展，擼毛這個(gè)曾經(jīng)自由散漫的草根行業(yè)，逐漸變得產(chǎn)業(yè)化、網(wǎng)絡(luò)化和公司化，如今已經(jīng)像小型創(chuàng)業(yè)公司一樣運(yùn)作，不再是幾個(gè)人湊在一起的草莽英雄時(shí)代，而是一個(gè)專業(yè)的系統(tǒng)。這些工作室有著明確的組織架構(gòu)和分工，通過精細(xì)化的管理和運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)資源的最大化利用和收益的穩(wěn)步提升。

創(chuàng)業(yè)公司配置

「在工作室的配置上，不同的團(tuán)隊(duì)有不同的基因，但毫無疑問團(tuán)隊(duì)里最關(guān)鍵的其實(shí)是投研和執(zhí)行兩大板塊」Damon（@Damon_btc）是 SohaDao 工作室的主理人，他們目前的擼毛重心大部分放在了比特幣生態(tài)上。

作為擼毛工作室背后的智囊團(tuán)，投研同事負(fù)責(zé)分析市場(chǎng)趨勢(shì)和項(xiàng)目數(shù)據(jù)，找出最有潛力的項(xiàng)目，制定最優(yōu)的擼毛方案。投研還要做成本控制和策略優(yōu)化的工作。

在策略制定上，Damon 的團(tuán)隊(duì)通常是從結(jié)果出發(fā)，倒推中間需要的步驟?！讣僭O(shè)我們有一個(gè)項(xiàng)目，目標(biāo)是獲取 1% 到 10% 的份額。我們會(huì)先研究代幣模型，預(yù)測(cè)市場(chǎng)上的地址數(shù)量，然后倒推計(jì)算，為了達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，需要投入多少資金和資源?！笵amon 說，這樣的倒推計(jì)算可以幫助團(tuán)隊(duì)確定前期投入的成本，并在每個(gè)月進(jìn)行調(diào)整，以確保投入成本和產(chǎn)出效益的平衡。

「但我覺得之后投研的作用會(huì)慢慢弱化，首先整個(gè)市場(chǎng)的信息差會(huì)越來越少，現(xiàn)在的 KOL 或者付費(fèi)群之間轉(zhuǎn)的內(nèi)容同質(zhì)化非常嚴(yán)重。所以執(zhí)行是做出差異化的方式，原來可能是七分投研、三分執(zhí)行，但接下來執(zhí)行會(huì)慢慢大于投研，形成五五。」Damon 說道。

再來看執(zhí)行板塊，執(zhí)行團(tuán)隊(duì)則分為程序開發(fā)和手工操作兩部分。

程序開發(fā)團(tuán)隊(duì)是技術(shù)支撐，類似于創(chuàng)業(yè)公司中的技術(shù)開發(fā)團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)開發(fā)和維護(hù)擼毛工具，如自動(dòng)化腳本和數(shù)據(jù)抓取程序，確保系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行，提高擼毛效率。程序員不僅要精通代碼，還需了解區(qū)塊鏈和加密貨幣的相關(guān)技術(shù)，快速開發(fā)出適應(yīng)市場(chǎng)需求的工具，提升工作室競爭力。

手工操作成員則像是前線戰(zhàn)士，具體執(zhí)行擼毛策略，確保每個(gè)空投項(xiàng)目都能及時(shí)參與并最大化收益。他們負(fù)責(zé)日常操作和維護(hù)各類賬戶，處理交易和轉(zhuǎn)賬等事務(wù)。執(zhí)行團(tuán)隊(duì)需要高度的執(zhí)行力和責(zé)任心，確保每一步操作精準(zhǔn)無誤，最大限度地實(shí)現(xiàn)擼毛收益。漆菲特目前是個(gè)體戶，但也認(rèn)識(shí)很多工作室朋友，跟他們交流過后有些感悟：「招手工執(zhí)行成員的標(biāo)準(zhǔn)就是不能招太聰明的，也不能招一點(diǎn)也不聰明的。」

和創(chuàng)業(yè)公司一樣，一些運(yùn)作成熟的工作室也接受投資人的投資，「分成是常見的合作模式，工作室負(fù)責(zé)執(zhí)行，投資人提供資金，空投后按比例分成?！?/strong>具體分成比例取決于雙方的協(xié)商。如果執(zhí)行難度大或者籌資困難，分成比例會(huì)增加。分成比例還要考慮雙方能承受的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)高的一方分成可能更多，漆菲特提到。

除了投研和執(zhí)行之外，這個(gè)「小創(chuàng)業(yè)公司」的 CEO 一般會(huì)稱「主理人」，統(tǒng)籌全局，負(fù)責(zé)團(tuán)隊(duì)的整體運(yùn)營和戰(zhàn)略規(guī)劃，決策制定和執(zhí)行，確保團(tuán)隊(duì)目標(biāo)的達(dá)成和長遠(yuǎn)發(fā)展的規(guī)劃。

據(jù) BlockBeats 觀察，現(xiàn)在的擼毛工作室還需要 KOL 作為對(duì)外的代言人，通過社交媒體和社區(qū)活動(dòng)擴(kuò)大工作室的影響力，與其他項(xiàng)目方、投資者和媒體建立聯(lián)系，增加話語權(quán)，也能獲得更多「內(nèi)幕消息」的機(jī)會(huì)。

在幣圈，KOL 的作用類似于傳統(tǒng)行業(yè)中的網(wǎng)紅或測(cè)評(píng)師，能用自己的影響力幫助項(xiàng)目做一些推廣。

「影響力可以做大，但團(tuán)隊(duì)不要做大，這是我的一個(gè)訴求。」Damon 表示，希望通過精簡團(tuán)隊(duì)，提升效率和專業(yè)度。目前，他的工作室正處于起步階段，推特等社交媒體剛剛開始運(yùn)營，影響力還需要進(jìn)一步提升。

「正兒八經(jīng)的執(zhí)行團(tuán)隊(duì)有 10 個(gè)人我覺得差不多了，因?yàn)閳F(tuán)隊(duì)做大了未必能賺錢。」Damon 解釋到，在大公司工作時(shí)的經(jīng)驗(yàn)讓他發(fā)現(xiàn)，團(tuán)隊(duì)過大反