人類(lèi)是依靠模型來(lái)認(rèn)知世界的。面對(duì)區(qū)塊鏈這個(gè)新物種，目前還沒(méi)有成熟的模型得到廣泛驗(yàn)證，大部分人還在盲人摸象。沒(méi)有模型輔助的思考，不僅低效，還會(huì)經(jīng)常誤判。這篇文章介紹了一種正確認(rèn)識(shí)不同類(lèi)型的 token 的思維工具。橙皮書(shū)將這份內(nèi)容做了漢化翻譯（包括圖片），推薦看完之后可以和英文版的進(jìn)行對(duì)比，以便能更深入地理解代幣的不同類(lèi)型。

介紹

在我們正式開(kāi)始學(xué)習(xí)這套思維框架之前，我先來(lái)做一些技術(shù)和流程上的簡(jiǎn)單介紹。

為了開(kāi)發(fā)這套思維框架，我們把網(wǎng)上已經(jīng)有的對(duì) token 的討論和研究都看了一遍。很多聰明人發(fā)表了很多有價(jià)值的思考和想法，這些對(duì)我們開(kāi)發(fā)這套思維框架都產(chǎn)生了重要的影響，對(duì)我們選擇哪些術(shù)語(yǔ)去表達(dá)相關(guān)的內(nèi)容也有很大的啟發(fā)。在文末，你可以找到這一系列我們參考過(guò)的文章和作者。感謝他們的貢獻(xiàn)。

現(xiàn)在這套框架還處于 1.0 版本。這個(gè)東西的術(shù)語(yǔ)叫 Token Classification Framework ，token 的分類(lèi)框架，說(shuō)白了就是是一種思考模型和分類(lèi)方法，英文簡(jiǎn)稱(chēng) TCF 。區(qū)塊鏈的發(fā)展速度非常之快，所以我們很容易看到新的 token 應(yīng)用方法的出現(xiàn)。因此，我們更傾向于把這套框架當(dāng)作一個(gè)不斷進(jìn)化的 live 版本。它需要不斷與時(shí)俱進(jìn)地自我完善。我們會(huì)在網(wǎng)站上保存最新的版本。

另外，為了使這件事做得更好，我們希望這套分類(lèi)框架能通過(guò)協(xié)作的方式完成。因此，我們發(fā)布的時(shí)候版權(quán)信息署名的是 Creative Commons BY-NC-SA 協(xié)議。我們希望這套框架能持續(xù)迭代下去，有不同的人來(lái)完善它，作出自己的貢獻(xiàn)。

從五個(gè)維度對(duì) token 進(jìn)行分類(lèi)

你可以從很多不同的角度來(lái)考察 token。在我們一開(kāi)始研究這套框架的時(shí)候，我們很快就意識(shí)到，如果這套框架要具備實(shí)用價(jià)值的話(huà)，那么我們必須盡可能地多找出一些具備代表性的的維度來(lái)衡量 token。 在瀏覽大量的參考文獻(xiàn)和大量的白皮書(shū)之后，我們找出了 5 個(gè)最重要的維度：目的、功能、法律性質(zhì)、潛在價(jià)值、技術(shù)層面。

1、目的：某個(gè) token 的目的是什么？它是被設(shè)計(jì)出來(lái)干嘛的？這個(gè)維度用來(lái)解釋為什么那么多人把 token 錯(cuò)誤地理解成簡(jiǎn)單的貨幣。token 顯然可以被當(dāng)作一種貨幣，但更多時(shí)候，我們之所以把 token 叫做 token，是因?yàn)樗举|(zhì)上是一種支持某個(gè)特定網(wǎng)絡(luò)、激勵(lì)網(wǎng)絡(luò)成長(zhǎng)（也叫 network token）的方式，或者，它提供了一種對(duì)某個(gè)實(shí)體或資產(chǎn)的投資方法（也叫投資 token，investment token）。

2、功能：效用型 token（utility token）這個(gè)說(shuō)法很多人應(yīng)該都很熟悉了，但其實(shí)它包括很多不同的類(lèi)型。當(dāng)你去看不同的 token 的時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)很多都為 token 持有者提供了各種各樣的功能和應(yīng)用場(chǎng)景。但從一個(gè)更抽象的角度來(lái)說(shuō)，主要分為兩個(gè)大類(lèi)：1、持有 token 就能獲得接入某個(gè)網(wǎng)絡(luò)的權(quán)限或者獲得某項(xiàng)數(shù)字服務(wù)（應(yīng)用 token，英文叫usage tokens）；2、讓 token 持有者可以活躍地為系統(tǒng)做出貢獻(xiàn)（工作類(lèi) token，英文叫 work tokens）。當(dāng)然，有的 token 這兩方面的功能都有，是混合型的 token (hybrid tokens) ，有的 token 則任何一種功能都不具備。

3、法律屬性：法律這個(gè)角度和目前的情況是緊密相關(guān)的，所以這個(gè)維度現(xiàn)階段是不可或缺的，但具體的內(nèi)容在接下來(lái)這一階段應(yīng)該會(huì)發(fā)生很多的變化，因?yàn)楝F(xiàn)在政策方面的變化很不穩(wěn)定，隨著監(jiān)管的完善，后面應(yīng)該會(huì)出現(xiàn)越來(lái)越多相關(guān)的文件和條例。而且，每個(gè)地區(qū)的政策都不太一樣?，F(xiàn)在很多地區(qū)大致上是這樣：如果一個(gè) token 不是功能 token ——比如它不是一種獲得某種功能和某項(xiàng)數(shù)字服務(wù)的方式——或者也不是單純的數(shù)字貨幣，那么就會(huì)被監(jiān)管部門(mén)分類(lèi)到“證券類(lèi) token ”（security token）上。在某些地區(qū)，比如德國(guó)，對(duì)加密貨幣的定義也有不同，我們?cè)诖罅空{(diào)查中發(fā)現(xiàn)可以被歸納成兩大類(lèi)，原因是很多法律框架其實(shí)是在區(qū)塊鏈興起之前就已經(jīng)建立好的，而且很多還沒(méi)來(lái)得及更新（非法律建議~）。

4、潛在價(jià)值：大部分的 token 都被設(shè)計(jì)成具備貨幣化的價(jià)值。但每個(gè) token 價(jià)值的來(lái)源都大不相同。有的 token 的價(jià)值來(lái)源于 IOUs ，和真實(shí)世界資產(chǎn)綁定在一起 (asset-backed tokens)。還有的一些 token 是類(lèi)似像股票那樣，它的價(jià)值和發(fā)行主體的商業(yè)成果綁定在一起，類(lèi)似利潤(rùn)分紅。這類(lèi) token 在大部分地區(qū)是被監(jiān)管機(jī)構(gòu)當(dāng)作證劵來(lái)處理的。最后，還有一類(lèi) token 是跟網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值綁定在一起的，沒(méi)有中心化的實(shí)體企業(yè) (network value tokens)。最后這種類(lèi)型的 token 是人們最難以理解的，但同時(shí)也是最有意思的。

5、技術(shù)層面：token 可以在區(qū)塊鏈系統(tǒng)里不同的技術(shù)棧里進(jìn)行應(yīng)用。具體是在哪個(gè)技術(shù)層面應(yīng)用這個(gè) token 有很多不同的情況。在區(qū)塊鏈底層技術(shù)上應(yīng)用的話(huà)，就是原生的 token (blockchain-native tokens)；也有一部分 token 是屬于加密經(jīng)濟(jì)學(xué)這個(gè)在區(qū)塊鏈底層技術(shù)上更上一層的應(yīng)用，這種就是非原生的協(xié)議層 token (non-native protocol tokens)。當(dāng)然，還有一部分是在應(yīng)用層上的 token (DApp tokens)。

需要注意的一點(diǎn)是，這些維度都是可以進(jìn)行補(bǔ)充的。絕大多數(shù)的 token 都能用這 5 種維度進(jìn)行評(píng)估。如果你仔細(xì)考察下這些 token 的原型，很容易發(fā)現(xiàn)，在不同類(lèi)型的 token 里，他們彼此之間存在強(qiáng)相關(guān)的聯(lián)系。

每個(gè)維度里的代表 token

在任何一個(gè)維度里，我們都挑選出了不少 token。我們把這些 token 共同的特征都?xì)w納出來(lái)了，附上相關(guān)的例子。你可以從下面這張圖看出來(lái)。

測(cè)試一下 TCF

像這種顆粒度的框架，可以讓我們對(duì)某個(gè)給定的 token 進(jìn)行更高維度的、更精確的評(píng)估。為了讓這個(gè)框架更實(shí)用，我們挑選了幾個(gè) token，然后用這套框架的方法試著把它們分類(lèi)了下，如下圖：

從第一張圖你可以看出，Augur 的 REP 可以被看作是一個(gè)“非原生的協(xié)議層的”、“網(wǎng)絡(luò)價(jià)值”、“工作類(lèi)”的 token（
Non-native-protocol-Network-Network-value-Work token），它可以被分到功能性 token 里面。

我們就先示范到這里。如果你對(duì)這套框架真的很感興趣的話(huà)，你可以自己試著用這套框架對(duì)以太坊進(jìn)行分類(lèi)。

原型（archetypes）

在我們對(duì)大量千奇百怪的 token 進(jìn)行分析和分類(lèi)后，我們發(fā)現(xiàn)了一些固定重復(fù)的模式（一點(diǎn)也不奇怪）。就像我之前說(shuō)的，很多不同類(lèi)型的 token 之間存在著明顯的聯(lián)系。舉個(gè)例子，很多網(wǎng)絡(luò) token（這里指的是“目的”維度上的network tokens）同時(shí)也會(huì)是網(wǎng)絡(luò)價(jià)值 token（network value tokens）。它們的價(jià)值和它們所使用的網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值綁定在一起。類(lèi)似地，投資類(lèi) token（investment token）基本上不會(huì)是網(wǎng)絡(luò)價(jià)值 token（network value tokens），更多時(shí)候是像資產(chǎn)和股票證券那樣運(yùn)作。我們從這些模式里推導(dǎo)、衍生出了一些原型（archetypes）。

每種原型都用一種圖標(biāo)來(lái)表示。這些圖標(biāo)在上面的圖表里也出現(xiàn)過(guò)，每種 token 類(lèi)型旁邊都有一個(gè)不同的原型。下面這張圖展示了每個(gè)原型具體的含義和介紹：

其他更廣義的內(nèi)容

我們認(rèn)為 TCF 對(duì)不同類(lèi)型的 token 進(jìn)行更清楚更明確的分類(lèi)是很有幫助的。但是，也要注意，僅僅只是通過(guò) TCF 來(lái)分析一個(gè) token 肯定也是不夠的。

token 無(wú)法孤立地存在。它是分布式賬本系統(tǒng)里一個(gè)重要的組成部分。它對(duì)建立起一個(gè)動(dòng)態(tài)的加密經(jīng)濟(jì)體系是至關(guān)重要的。token 的層面，只是這個(gè)系統(tǒng)三個(gè)層面中的一個(gè)。另外兩個(gè)層面是治理層面和技術(shù)層面，它們又通過(guò) token 連接到一起。下面這個(gè)模型我就不仔細(xì)講了，這套模型真正的價(jià)值會(huì)在未來(lái)隨著時(shí)