原文作者：Alfre

原文來源：LD Capital

原文發(fā)表于2024年3月29日

一、背靠9億月活的TON

The Open Netwotk(TON) 原名 Telegram Open Network，由 Telegram 團(tuán)隊(duì)在 2018 年創(chuàng)建，在ICO時(shí)代受到SEC指控進(jìn)行了未經(jīng)注冊(cè)的證券發(fā)行后，Telegram 團(tuán)隊(duì)支付了罰款達(dá)成和解并放棄了該項(xiàng)目，由社區(qū)TON Foundation繼續(xù)開發(fā)與運(yùn)營。雖然與Telegram在名義上進(jìn)行了脫離，但是二者的實(shí)際聯(lián)系依然直接，TON一直是Telegram明牌官方支持的唯一的公鏈并持續(xù)與Telegram深度集成，TON將持續(xù)受益于Telegram巨大的用戶基礎(chǔ)和流量入口，Telegram將通過支持TON來構(gòu)建一個(gè)具有自由，隱私的去中心化數(shù)字生態(tài)。

Telegram以堅(jiān)持言論自由和保護(hù)隱私的主張吸引了全球眾多用戶， 其注冊(cè)用戶超過 13 億，月活用戶（MAU）近 9億。同時(shí)Telegram在Web3用戶獲取極具優(yōu)勢(shì)，得益于寬松的言論氛圍和監(jiān)管環(huán)境，幾乎所有 Web 3.0/Crypto 項(xiàng)目都在 Telegram運(yùn)營社群，且 Telegram 的用戶分布集中在亞洲、歐洲、南美和中東地區(qū)，散戶特征較為明顯，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付需求旺盛，是較為理想的 Web3 待轉(zhuǎn)化群體。

近期，除了Telegram 創(chuàng)始人 Durove 向表示正在考慮進(jìn)行IPO的打算之外；Durove在個(gè)人頻道里明牌宣告TON代幣的官方出售渠道；Telegram 廣告平臺(tái)將正式向近百個(gè)新國家的所有廣告主開放，為了確保廣告支付和提款的快速和安全，將專門使用 TON 區(qū)塊鏈，內(nèi)容創(chuàng)作者將能夠兌現(xiàn)他們的 Toncoin，或者將其重新投資以推廣和升級(jí)他們的頻道。這些舉動(dòng)將加速TON網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，真正拓寬區(qū)塊鏈的用例和場(chǎng)景。

二、病毒式傳播的Notcoin

Notcoin 是一款免費(fèi)且易于使用的 Telegram 游戲，其玩法主要是人們通過點(diǎn)擊手機(jī)屏幕來賺取金幣，自 2024 年 1 月 1 日上線以來，人氣激增，當(dāng)前該游戲的參與人數(shù)超過3000萬，日均活躍達(dá)到500萬，成為Telegram上數(shù)據(jù)排名第五的頻道。

根據(jù) TON 基金會(huì)的聲明和對(duì)外接受的采訪透露，Open Builders 創(chuàng)始人Sasha Plotvinov和她的團(tuán)隊(duì)在構(gòu)建 Notcoin。Open Builders 是一個(gè)致力于為 TON 區(qū)塊鏈上的項(xiàng)目提供融資的組織。它與 Tonstarter 相關(guān)，該平臺(tái)去年成功籌集了 150 萬美元的種子資金，專門用于支持基于 TON 區(qū)塊鏈的項(xiàng)目。此外，TON的官方推特也多次轉(zhuǎn)發(fā)Notcoin相關(guān)的推文，Notcoin的官方推特當(dāng)前具有150萬粉絲。

3月初，Notcoin推出了一項(xiàng)功能，允許精英玩家將大量游戲內(nèi)貨幣轉(zhuǎn)換為NFT代金券，這些代金券可以在其代幣正式發(fā)行之前進(jìn)行交易。玩家可以選擇用1000萬或1億游戲幣換取優(yōu)惠券NFT。當(dāng)前該NFT已上線TON 生態(tài) NFT 交易平臺(tái) Getgems進(jìn)行提前交易和定價(jià)，當(dāng)代幣正式在鏈上發(fā)行后，NFT可兌換為代幣。

據(jù)Notcoin的游戲代表此前表示，代幣生成活動(dòng)以及后續(xù)向玩家的空投活動(dòng)將于 3 月底或 4 月初進(jìn)行。

三、相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)比

據(jù)27日數(shù)據(jù)，Notcoin NFT約有50萬個(gè)在流通，當(dāng)前價(jià)值為一張10M=9TON（按5U計(jì)算）,市值約為2250萬美元，總交易量為200萬TON，交易額約為1000萬。

自3.15開始，Notcoin NFT的交易量開始活躍，25日近期最高交易2.5萬張，成交均價(jià)為10M=6.7TON，成交額為83.75萬美元，26日交易2.1萬張，成交均價(jià)為10M=9.9TON，成交額為103.95萬美元。成交最高價(jià)出現(xiàn)在3.13日10M=66TON，最低價(jià)出現(xiàn)在3.20日 10M=3.7TON。

Bybit 在本周一宣布，自世界標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間周一上午 10:00 起，基于 Telegram 的 meme 幣 Notcoin ($NOT) 將在其盤前交易平臺(tái)上上市。 據(jù)27日數(shù)據(jù)，bybit盤前交易的報(bào)價(jià)為10M=60–90美元，較NFT市場(chǎng)交易具有不小的溢價(jià)。

對(duì)比當(dāng)前TON生態(tài)排名第一的meme幣FISH，其當(dāng)前市值為3900萬，24小時(shí)交易量為255萬。Notcoin在NFT交易階段，市值和交易量約為FISH的1/2.

四、結(jié)論

當(dāng)前通過meme幣的拉漲成為公鏈生態(tài)重要的破圈的途徑，TON生態(tài)當(dāng)前整體處于比較早期的階段，但背靠Telegram巨大的用戶量，發(fā)展?jié)摿ξ阌怪靡桑鄬?duì)于生態(tài)項(xiàng)目TVL的發(fā)展，meme帶動(dòng)熱度提升成為短期更容易實(shí)現(xiàn)的方法。Notcoin項(xiàng)目綜合來看，得到了TON官方明牌支持且具有巨大的用戶基礎(chǔ)，有機(jī)會(huì)成為破圈的meme幣選擇。但風(fēng)險(xiǎn)在于當(dāng)前代幣經(jīng)濟(jì)還不明確，已有超過2000萬美金的NFT在二級(jí)上線前流通，在上線時(shí)具有不小的拋壓存在，但基于基本面認(rèn)為該項(xiàng)目在中期具有潛力。