目錄 什么是布林線？它們?nèi)绾喂ぷ?？從哪里開(kāi)始？上限 中線 下限 BTC 價(jià)格 結(jié)論 廣告 什么是布林線？布林線是一種技術(shù)分析工具，用于衡量股票等資產(chǎn)的波動(dòng)性。

它們幫助交易者根據(jù)均值回歸原理識(shí)別超買和超賣情況。布林帶由三條線組成：一條中線代表資產(chǎn)的移動(dòng)平均線，兩條外帶位于距中線一定距離的位置，通?；跇?biāo)準(zhǔn)偏差。

波段根據(jù)資產(chǎn)的波動(dòng)性進(jìn)行擴(kuò)展和收縮。圖片由 BollingerBands.com 提供 該工具由傳奇交易員 John Bollinger 在 20 世紀(jì) 80 年代開(kāi)發(fā)。

布林線通過(guò)將移動(dòng)平均線和波動(dòng)性指標(biāo)的概念結(jié)合在一個(gè)指標(biāo)中，提供對(duì)市場(chǎng)狀況的洞察。由于波動(dòng)性往往會(huì)隨著時(shí)間的推移恢復(fù)到平均值，因此布林線的收縮通常先于擴(kuò)張和潛在的價(jià)格突破。

通過(guò)監(jiān)控?cái)U(kuò)張和收縮通道，交易者可以預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化并改善交易結(jié)果。它們?nèi)绾喂ぷ鳎坎剂志€跟蹤市場(chǎng)波動(dòng)性，在高波動(dòng)期間擴(kuò)張，在低波動(dòng)期間收縮。

這有助于交易者識(shí)別潛在的買入或賣出信號(hào)，例如當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格接近或超出外部區(qū)間時(shí)。

例如，這是 2024 年比特幣歷史波動(dòng)率指數(shù)圖表：圖片由 tradeview.com 提供 由于波動(dòng)率通常會(huì)恢復(fù)到平均值，波幅可能會(huì)擴(kuò)大，可能會(huì)導(dǎo)致價(jià)格大幅波動(dòng)。

監(jiān)控這些波段走勢(shì)有助于交易者預(yù)測(cè)突破和逆轉(zhuǎn)，從而實(shí)現(xiàn)更成功的交易。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，當(dāng)價(jià)格接近波段上限時(shí)，被認(rèn)為是超買，可能會(huì)修正，而接近波段下限則表明存在超賣情況和潛在反彈。

在區(qū)間波動(dòng)的市場(chǎng)中，交易者可能會(huì)在下限區(qū)間買入，并在上限區(qū)間賣出。相關(guān)傳奇交易員約翰·布林格在比特幣價(jià)格上漲時(shí)發(fā)出看漲警鐘。上限和下限區(qū)間是通過(guò)添加和減去多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)創(chuàng)建的（通常是兩個(gè)）來(lái)自 SMA。

這在價(jià)格系列周圍形成了一個(gè)包絡(luò)線，代表了高波動(dòng)水平和低波動(dòng)水平。

標(biāo)準(zhǔn)差衡量?jī)r(jià)格與 SMA 的離差，量化波動(dòng)性。

它通常是使用與 SMA 相同的時(shí)期來(lái)計(jì)算的。例如，2 月 12 日，布林格在 X 的帖子中強(qiáng)調(diào)了比特幣的價(jià)格走勢(shì)達(dá)到布林線上限，表明看漲趨勢(shì)。圖片來(lái)自 X.com 不僅價(jià)格超過(guò)了上限，但也超過(guò)了 50,000 美元的門檻，這是一個(gè)受人類心理和交易模式影響的重要心理阻力位。從哪里開(kāi)始？首先計(jì)算簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線 (SMA)，通常采用20 天移動(dòng)平均線。

20 天 SMA 包括對(duì)最初 20 天的收盤價(jià)進(jìn)行平均，以建立初始數(shù)據(jù)點(diǎn)。隨后，將標(biāo)準(zhǔn)差值乘以 2，將所得乘積與 SMA 沿線的每個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)相加或相減。

此過(guò)程生成上軌線和下軌線，描繪布林線的邊界。上軌線布林線內(nèi)的上軌線標(biāo)志著位于中軌線上方兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的價(jià)格水平，涵蓋了大約 95% 的價(jià)格走勢(shì)。

作為動(dòng)態(tài)阻力閾值，它可以幫助交易者查明潛在的超買情況并確定最佳進(jìn)入或退出點(diǎn)。相關(guān)傳奇 BTC 交易員 John Bollinger 發(fā)表看漲比特幣聲明計(jì)算上限涉及在 20 日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線 (SMA) 上添加兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差) 的資產(chǎn)價(jià)格。

該上軌線充當(dāng)靈活的阻力位，為交易者提供何時(shí)在市場(chǎng)上開(kāi)立多頭頭寸或退出空??頭頭寸的指導(dǎo)。 中軌線 中軌線通常稱為移動(dòng)平均線，是使用 20 天的時(shí)間范圍確定的并作為上限和下限的基本參考點(diǎn)。

作為指定時(shí)期內(nèi)證券平均價(jià)格的指標(biāo)，它有助于識(shí)別價(jià)格趨勢(shì)和潛在逆轉(zhuǎn)。為了計(jì)算布林線的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線 (SMA)，需要對(duì)指定時(shí)期內(nèi)的收盤價(jià)進(jìn)行平均。

由此產(chǎn)生的移動(dòng)平均線充當(dāng)布林帶框架內(nèi)的中帶，使交易者能夠辨別市場(chǎng)中的主要價(jià)格趨勢(shì)和潛在反轉(zhuǎn)區(qū)域。相關(guān)約翰·布林格揭秘比特幣 (BTC) 反彈下帶下帶是中帶以下兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，幫助交易者識(shí)別盤整期和潛在的突破或反轉(zhuǎn)點(diǎn)。

當(dāng)上限和下限收縮時(shí)，表明波動(dòng)性較低，可能存在突破機(jī)會(huì)，從而指導(dǎo)交易者做出買入或賣出決策。 BTC 價(jià)格當(dāng)我們查看當(dāng)前的 BTC/USD 圖表時(shí)，我們可以注意到區(qū)間在 2 月底擴(kuò)大。布林線在低波動(dòng)期間收緊預(yù)示著價(jià)格即將大幅波動(dòng)，可能會(huì)引發(fā)趨勢(shì)。

這通常被稱為“擠壓”。在強(qiáng)勁趨勢(shì)期間，價(jià)格可能持續(xù)超過(guò)或緊貼區(qū)間。

與動(dòng)量震蕩指標(biāo)的背離可能會(huì)促使進(jìn)一步分析以獲取額外利潤(rùn)。

當(dāng)價(jià)格突破區(qū)間時(shí)，預(yù)計(jì)趨勢(shì)將持續(xù)強(qiáng)勁。

立即回撤至內(nèi)部表明力量正在減弱。目前，市場(chǎng)處于明顯的上升趨勢(shì)。

然而，正如布林格最近指出的那樣：哦，還有其他的。

人們似乎忘記了大部分時(shí)間都是多頭在掌控，因此渴望與市場(chǎng)爭(zhēng)論。

從來(lái)都不是一個(gè)好主意。— John Bollinger (@bbands) 2 月 22 日，

2024 年結(jié)論布林帶為潛在價(jià)格反轉(zhuǎn)、超買/超賣狀況和市場(chǎng)波動(dòng)提供了寶貴的見(jiàn)解。

然而，交易者應(yīng)將其與其他分析技術(shù)相結(jié)合，以做出明智的決策。圖表中描述的過(guò)去的價(jià)格變動(dòng)并不能保證未來(lái)的結(jié)果，僅靠技術(shù)分析可能無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)趨勢(shì)。

交易者應(yīng)結(jié)合 RSI 等多個(gè)指標(biāo)來(lái)做出更明智的決策。