SEC成立于1934年，根據(jù)證券交易法令而設(shè)立，對(duì)全國(guó)各州的證券發(fā)行、證券交易所、證券商和投資公司等進(jìn)行管理和監(jiān)督。SEC的全稱是the U.S. Securities and Exchange Commission，即美國(guó)證券交易委員會(huì)，也被稱為美國(guó)證監(jiān)會(huì)。

美國(guó)證監(jiān)會(huì)的主要目標(biāo)是為投資者提供最大的保護(hù)，最小程度地干預(yù)證券市場(chǎng)。它努力建立一個(gè)投資信息系統(tǒng)，一方面幫助投資者做出正確的投資選擇和投資方向，另一方面通過市場(chǎng)投資選擇的方式，排除低發(fā)行量和超過市場(chǎng)資金承受能力的證券。

美國(guó)證監(jiān)會(huì)的職責(zé)包括監(jiān)督一系列法規(guī)的執(zhí)行，保護(hù)證券發(fā)行者、投資者和交易者的合法權(quán)益。它致力于防止證券活動(dòng)中的過度冒險(xiǎn)、投機(jī)和欺詐行為，維護(hù)穩(wěn)定的物價(jià)水平，并與聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)和其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，形成明確、靈活、有效的金融體系。

美國(guó)證監(jiān)會(huì)由5名委員組成，委員會(huì)是最高決策機(jī)構(gòu)，下設(shè)多個(gè)職能部門，這些部門對(duì)委員會(huì)負(fù)責(zé)。為確保委員會(huì)的中立性，根據(jù)證券交易法的規(guī)定，委員會(huì)中同一政黨的委員人數(shù)不得超過3人。委員會(huì)的成員由總統(tǒng)提名，并經(jīng)參議院批準(zhǔn)任命。委員會(huì)的任期為5年，屆滿后可以連任。委員會(huì)決議須得到過半數(shù)委員的同意。委員不得兼任其他職務(wù)，也不得買賣證券或進(jìn)行其他證券交易活動(dòng)。美國(guó)證監(jiān)會(huì)受到總統(tǒng)、國(guó)會(huì)和法院的約束。