跨市套利是指利用不同期貨交易所中同一商品的價格差異，同時買入和賣出期貨合約以賺取差價的交易活動。其具體操作方法為，在一家交易所買進某種期貨合約的同時，在另一家交易所賣出相同期貨合約。當(dāng)該商品在兩家交易所的價格差額超過了將商品從一個交易所的交割倉庫運送到另一個交易所的成本時，投機者預(yù)計價格將縮小，并在未來某一時期實現(xiàn)跨市場交割成本真正體現(xiàn)。例如，在小麥銷售價格方面，如果芝加哥交易所的價格比堪薩斯城交易所高出很多并超過運輸費用和交割成本，則有現(xiàn)貨商可以買入堪薩斯城交易所的小麥，并用船運輸?shù)街ゼ痈缃灰姿M行交割。在國內(nèi)，由于三家交易所的上市品種不相同，且無法與國外交易所互聯(lián)，因此跨市套利依然無法實現(xiàn)。
